Variação Mensal da Dívida Pública Federal

A Dívida Pública Federal (DPF) apresentou redução, em termos nominais, de 2,09%, passando de R$ 2.295,90 bilhões, em dezembro de 2014, para R$ 2.247,88 bilhões, em janeiro de 2015. A diminuição da dívida brasileira ocorreu, principalmente, pelo resgate líquido de R$ 67,48 bilhões da Dívida Pública Mobiliária Federal interna (DPMFi) e de R$ 2,46 bilhões da Dívida Pública Federal externa (DPFe), descontada pela apropriação positiva de juros, no valor de R$ 21,93 bilhões.

Brasil: dívida pública federal cai 2,09% no primeiro mês de 2015

A tabela acima descreve a movimentação financeira (em R$ Milhões) relacionada à dívida pública federal durante o mês anterior e o mês atual.

De acordo com o Plano Anual de Financiamento (PAF) divulgado pelo Tesouro Nacional, a dívida pública brasileira deverá encerrar o ano entre R$ 2.450,00 bilhões e R$ 2.600,00 bilhões. 

Composição da Dívida Pública Federal

A DPMFi teve seu estoque reduzido em 2,09%, ao passar de R$ 2.183,61 bilhões, em dezembro de 2014, para R$ 2.137,95 bilhões, em janeiro de 2015. As Letras do Tesouro Nacional (LTN) e as Notas do Tesouro Nacional Série F (NTN-F) foram os principais responsáveis pelo resgate líquido de R$ 67,48 bilhões registrado no primeiro mês do ano. Com relação ao estoque da DPFe, houve redução de 2,10% na comparação com o mês anterior, encerrando janeiro em R$ 109,93 bilhões (US$ 41,29 bilhões), sendo R$ 100,24 bilhões (US$ 37,65 bilhões) referentes à dívida mobiliária e R$ 9,70 bilhões (US$ 3,64 bilhões), à dívida contratual.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por tipo de título ou contrato. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida para cada tipo de ativo financeiro, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida de cada componente.

Dívida Pública Federal por Tipo de Indexador

No mês, as participações da DPMFi e da DPFe sobre o montante total da dívida pública brasileira permaneceram iguais às do mês anterior, ou sejam, de 95,11% e 4,89%, respectivamente. Os títulos públicos prefixados, que registraram redução mensal de 8,14% entre os dois meses, passaram a responder por 39,01% do total da dívida. Os títulos públicos remunerados por índices de preços tiveram crescimento mensal de 1,79% e passaram a compor 36,29% da DPF. Os estoques de títulos públicos indexados por taxa flutuante cresceram mais ainda entre os dois períodos (3,99%) e passaram a responder por 19,82% da dívida total. A dívida cambial, por outro lado, diminuiu 1,54% entre dezembro de 2014 e janeiro de 2015, respondendo por 4,88% do valor total da DPF. 

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por tipo de indexador dos 'titulos ou contratos. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida para cada tipo de remunerador, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida de cada indexador.

Instituições financeiras e fundos de investimento reduzem exposição aos títulos da dívida brasileira em janeiro de 2015

De acordo com o PAF do Tesouro Nacional previsto para 2015, a dívida pública federal do Brasil será composta por: títulos prefixados (entre 40% e 44% do valor total da dívida), títulos remunerados por índice de preços (entre 33% e 37% do valor total da dívida), títulos remunerados por taxa flutuante (entre 17% e 22% do valor total da dívida) e títulos ou contratos cambiais (entre 4% e 6% do valor total da dívida).

Dívida Pública Federal por Tipo de Detentor 

Praticamente todas as classes de detentores de títulos públicos emitidos pelo governo federal reduziram seus estoques no primeiro mês do ano. A redução mais significativa foi registrada pelas instituições financeiras, que reduziram sua exposição aos títulos públicos federais em R$ 57,71 bilhões na comparação com dezembro de 2014. A única classe que aumentou seus estoques de títulos relacionados à dívida brasileira foram os investidores não residentes, que incrementaram suas posições de R$ 406,96 bilhões, em dezembro de 2014, para R$ 432,07 bilhões, em janeiro de 2015.

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por tipo de detentor. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida nas mãos de cada tipo de detentor, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida de cada detentor.

Prazo de Vencimento da Dívida Pública Federal

De acordo com o Tesouro Nacional, o percentual de títulos e contratos da Dívida Pública Federal (DFP) a vencer nos próximos doze meses registrou crescimento, passando de 24,03% em dezembro de 2014, para 25,59% em janeiro de 2015. Chama bastante atenção o fato dessa taxa extrapolar o percentual máximo vincendo em 12 meses estipulado pelo Tesouro Nacional. De acordo com seu Plano Anual de Financiamento, os limites mínimo e máximo de títulos e contratos vencendo a curtíssimo prazo são, respectivamente, 21% e 25%.

A maior parte das obrigações da DPF tem prazo de vencimento acima de cinco anos (30,46%). A parcela de títulos e contratos restantes têm prazo de vencimento de: 1 a 2 anos (17,98%), 2 a 3 anos (9,76%), 3 a 4 anos (11,21%) e 4 a 5 anos (4,99%).

A tabela acima classifica a dívida pública federal brasileira por prazo de vencimento. Verifique qual o valor (em R$ Bilhões) do estoque da dívida em cada período de vencimento, tanto no mês atual quanto no mês anterior. Confira também a variação percentual mensal e a participação percentual do valor da dívida em cada prazo.

Parcela da Dívida Pública Federal com Vencimento em até 12 Meses

O volume de títulos da DPMFi a vencer em até doze meses passou de 24,65%, em dezembro, para 26,16%, em janeiro. Os títulos prefixados correspondem a 58,72% deste montante, seguidos pelos títulos indexados a taxa flutuante e pelos títulos indexados por índice de preços, que apresentaram, respectivamente, participação de 22,46% e 18,61% desse total. Em relação à DPFe, observou-se que o percentual vincendo em doze meses passou de 12,03%, em dezembro, para 14,40%, em janeiro, sendo os títulos e contratos denominados em dólar responsáveis por 54,82% desse montante. Logo em seguida, destacam-se os títulos e contratos denominados em real (24,22%) e os títulos e contratos denominados em euro (20,12%).

Brasil: perfil de vencimento dos títulos da dívida pública federal em janeiro de 2015

A tabela acima demonstra o valor total do estoque (em R$ Bilhões) da dívida pública federal com vencimento em até doze meses. Confira o valor total em estoque da dívida de curtíssimo prazo no mês anterior e no mês atual, assim como a variação percentual mensal e a participação percentual dos componentes da dívida pública brasileira. 

Prazo Médio de Vencimento da Dívida Pública Federal

O prazo de vencimento médio da DPF aumentou, passando de 4,42 anos, em dezembro, para 4,59 anos, em janeiro. Mesmo com o aumento registrado no primeiro mês do ano, o prazo médio permanece dentro do limite estabelecido pelo Plano de Financiamento Anual, entre 4,40 e 4,60 anos.

A tabela acima descreve o prazo médio de vencimento (em anos) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual.

Vida Média da Dívida Pública Federal

De acordo com o Tesouro Nacional, a vida média da DPF brasileira em janeiro de 2015 é de 6,81 anos. A vida média é calculada por meio da média ponderada do tempo restante até o vencimento de cada um do títulos que compõem a DPF, considerando apenas o principal. A ponderação ocorre pelo valor de cada título, utilizando-se o seu valor de face.

A tabela acima descreve a vida média (em anos) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual.

Custo Médio da Dívida Pública Federal

O custo médio acumulado nos últimos doze meses da Dívida Pública Federal diminuiu de 11,84% ao ano, em dezembro de 2014, para 11,78% ao ano, em janeiro de 2015. A redução de 0,06% foi causada, principalmente, pela queda no custo médio do estoque da dívida externa que decresceu 3,79% entre os períodos. A oscilação na cotação do dólar foi o principal responsável pela queda no custo médio da dívida exterior. O custo médio da dívida interna, por outro lado, subiu 0,13 ponto percentual entre dezembro e janeiro.

Brasil: custo médio da dívida pública federal em janeiro de 2015

A tabela acima descreve o custo médio percentual anualizado (acumulado em doze meses) de cada um dos componentes da dívida pública federal brasileira, tanto no mês anterior quanto no mês atual.

Últimas Notícias sobre a Dívida Pública Federal

Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

O estoque de títulos no programa Tesouro Direto alcançou o valor de R$ 15.380,52 milhões em janeiro de 2015 – um acréscimo de 0,60% em relação ao mês anterior. As Notas do Tesouro Nacional Série B Principal (NTN-B Principal), títulos cuja rentabilidade está atrelada à variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), respondem pela maior parcela do estoque de títulos do Tesouro Direto (43,45%). No primeiro mês do ano, 9.218 novos investidores se cadastraram no programa de títulos públicos do Governo Federal.

Estoque de títulos públicos no Tesouro Direto sobe 0,60% no primeiro mês de 2015

A tabela acima demonstra a movimentação de compra e venda de títulos públicos federais através do Tesouro Direto. Confira o valor total (em R$ Milhões) dos títulos públicos federais emitidos, resgatados (recomprados e vencidos) e em estoque no mês atual, assim como a participação percentual de cada um deles.

Volume Financeiro dos Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

De acordo com o Tesouro Nacional, o volume financeiro médio diário gerado pelos títulos negociados no mercado secundário aumentou de R$ 17,09 bilhões, em dezembro de 2014, para R$ 18,28 bilhões, em janeiro de 2015.

Tesouro Direto: volume negociado pelos títulos públicos federais em janeiro de 2015

A tabela acima compara o volume financeiro gerado pela negociação de títulos públicos federais através do Tesouro Direto entre o mês anterior e o mês atual. Demonstra também a participação percentual de cada um dos títulos no mês atual.

Rentabilidade dos Títulos Públicos Federais Negociados no Tesouro Direto

Com relação à rentabilidade dos títulos públicos federais negociados no Tesouro Direto, a maior taxa de retorno foi registrada pelos títulos indexados pela taxa básica de juros – a Taxa SELIC. A rentabilidade desses títulos aumentou 0,14 ponto percentual em janeiro de 2015. Os títulos prefixados, por sua vez, tiveram um aumento de 2,1 pontos percentuais. Já os títulos indexados pelo Índice Geral de Preços Mercado (IGP-M), apresentaram um acréscimo mensal de 6,96% à sua taxa de remuneração. Por fim, os títulos públicos indexados pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registraram um aumento de 6,79 pontos percentuais.

Tesouro Direto: rentabilidade dos títulos públicos federais em janeiro de 2015

A tabela acima compara a rentabilidade anualizada dos títulos públicos federais negociados no Tesouro Direto entre o mês anterior e o mês atual.