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Relatório sobre os resultados operacionais e financeiros da TOTVS (TOTS3 e TTVSF) no 1° trimestre de 2015

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No dia 06 de Maio de 2015, a TOTVS divulgou relatório sobre seus resultados operacionais e financeiros durante o primeiro trimestre de 2015. As informações financeiras e operacionais contidas nesse relatório, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em bases consolidadas, em reais brasileiros, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo a Legislação Societária e a convergência às normas internacionais do IFRS. As comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o primeiro trimestre de 2014, exceto quando especificado em contrário.

A TOTVS (BOV:TOTS3 e USOTC:TTVSF) é fruto da consolidação de 27 empresas. Desde então, continua sendo a única companhia latino-americana com plataforma tecnológica própria para desenvolver seus softwares. Em 1997, abriu sua primeira unidade no exterior e, atualmente, já está presente em 39 países, entre unidades próprias e franquias.

TOTVS também foi pioneira no mercado de TI da América Latina ao abrir seu capital. Sua oferta pública de ações (IPO), realizada em 2006, foi uma das primeiras realizadas no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBOVESPA).

As principais atividades da TOTVS consistem em: desenvolver software; fornecer serviços de consultoria e de assessoria; explorar direitos da utilização de sistemas de computadores, inclusive através do leasing de software e hardware; fornecer serviços de processamento de dados e treinamento; comprar e vender computadores, seus acessórios, periféricos e suprimentos; conceder franquias; vendas a varejo de roupas e acessórios; atuar em atividades de pesquisa tecnológica; fornecer suporte técnico a computadores, incluindo a instalação, configuração e manutenção de programas e bases de dados  de computadores; fornecer serviços de consultoria de gestão; atuar em atividades de manuseio de dados, hosting, portais, fornecimento de informações e serviços de internet; fornecer terceirização; e investir em outras empresas.

 

 

Conjuntura Econômica da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

No primeiro trimestre de 2015, a TOTVS (TOTS3 e TTVSF) ampliou suas vendas de subscrição em 47,0% ano contra ano, com a adição de 816 clientes nesse modelo. Mesmo com o diferimento de receita que do modelo de subscrição, a receita recorrente cresceu 11,1% no mesmo período, atingindo quase 61% da receita total, e o Lucro Líquido cresceu 15,1%.

Além do efeito de diferimento de receita, o trimestre trouxe outros desafios na gestão de custos, dentre os mais relevantes estão: o menor montante de incremento de licenças do modelo de corporativo, em decorrência da desaceleração econômica de 2014; e a inflação de custos acima da atualização das receitas recorrentes (reajuste salarial coletivo de 7,0% em São Paulo vs. atualização da receita recorrente pelo IGP-M médio de 3,8%). A despeito desses desafios, a margem EBITDA de 25% do trimestre representou uma recuperação de 160 pontos base sobre o quarto trimestre de 2014.

Essa combinação de aumento da relevância do modelo de subscrição com a preservação da lucratividade operacional evidencia que a Companhia continua perseguindo o crescimento sustentável no longo prazo, sem perder de vista a disciplina de custos e despesas.

 

 

A Receita Líquida da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

A Receita Líquida da TOTVS (TOTS3 e TTVSF) no primeiro trimestre de 2015 foi de R$ 458,971 milhões, obtendo um avanço de +6,3% na comparação com o primeiro trimestre de 2014 (R$ 431,873 milhões).

 

As Despesas da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

As despesas de vendas e comissões da TOTVS (TOTS3 e TTVSF) do primeiro trimestre de 2015 totalizaram – R$ 75,621 milhões no primeiro trimestre de 2015 sendo 4,3% superior ao primeiro trimestre de 2014 (- R$ 72,528 milhões. As despesas de propaganda e marketing e a provisão para crédito de liquidação duvidosa totalizaram – R$ 16,479 milhões no primeiro trimestre de 2015. A Totvs gerou um aumento de 816 clientes no primeiro trimestre de 2015 (crescimento de +47,3% contra o primeiro trimestre de 2014).

Somando as despesas acima obtemos o total das despesas comerciais de R$ 92,100 milhões no primeiro trimestre de 2015, apresentando um aumento de 6,9% na comparação com o primeiro trimestre de 2014.

As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 34,363 milhões no primeiro trimestre de 2015. As despesas gerais e administrativas cresceram 8,8% ano contra ano (R$ 35,099 milhões) e 3,7% trimestre contra trimestre (R$ 36,224 milhões).

 

 

O EBITDA da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

A TOTVS (TOTS3 e TTVSF) gerou um EBITDA de R$ 114,9 milhões no no primeiro trimestre de 2015 (um aumento de + 8,0% vs. o quarto trimestre de 2014) com 25,0% de Margem de 26,0% (+ 160 pb vs. o quarto trimestre de 2014). O aumentode 160 pontos base da margem EBITDA em relação ao quarto trimestre de 2014 foi influenciado principalmente pela recuperação das margens de contribuição dos negócios e da menor representatividade das despesas administrativas como percentual da receita líquida.

 

 

O Lucro Líquido da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

O lucro Líquido da TOTVS (TOTS3 e TTVSF) de R$70,9 milhões no primeiro trimestre de 2015 foi + 15,1% superior ao primeiro trimestre de 2014, com margem líquida de 15,4% (+110pb vs. o primeiro trimestre de 2014). Lucro por ação: R$0,44 no primeiro trimestre de 2015 (+ 15,9% vs. primeiro trimestre de 2014).

O crescimento de lucro líquido acima do crescimento de EBITDA se deu: pelo resultado financeiro positivo de R$14,657 milhões no primeiro trimestre de 2015, frente a um resultado negativo de R$2,078 milhões no primeiro trimestre de 2014.

 

 

A Dívida da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

O primeiro trimestre de 2015  da TOTVS (TOTS3 e TTVSF) se encerrou com uma posição de caixa líquido de R$ 90,501 milhões, adição de R$ 22,557 milhões frente ao caixa líquido apurado do quarto trimestre de 2014.

No Caixa apresenta-se a variação positiva de R$35,688 milhões. O aumento de R$ 13,111 milhões da Dívida Bruta  (empréstimos + financiamentos + debêntures + obrigações por aquisição de investimentos líquidas) resultou principalmente de maiores obrigações com aquisições e o provisionamento de juros das linhas de financiamento e debêntures.

A Geração Operacional Líquida de Caixa: R$84,7 milhões no primeiro trimestre de 2015 (+40,3% vs. primeiro trimestre de 2014).

 

 

Os Ativos da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

Os ativos  da TOTVS (TOTS3 e TTVSF) totalizaram R$ 2.219.258 milhões no primeiro trimestre de 2015. No quarto trimestre de 2014, haviam sido de R$ 1.156.160 milhões. A variação foi de 5,6%.

 

 

O Patrimônio Líquido Consolidado da TOTVS no 1° Trimestre de 2015

O patrimônio líquido consolidado  da TOTVS (TOTS3 e TTVSF) totalizou R$ 1.106.235 milhões no primeiro trimestre de 2015. No quarto trimestre de 2014, havia sido de R$ 1.118.062 milhões. A variação foi de -1,1%.

 

 

A TOTVS no mercado de capitais

Constituída em 13 de Dezembro de 1983, a então denominada MICROSIGA Software Ltda passou a ser negociada no Mercado Bovespa em 09 de Março de 2006, integrando o Novo Mercado da principal bolsa de valores brasileira. Das 163.467.071 ações ordinárias TOTS3 que compõem o capital social da TOTVS, 133.894.682 estão em circulação no mercado.

Dentre os direitos que a TOTVS garante ao acionista TOTS3, estão: o direito de tag along de 100%; o direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido de cada exercício social; o direito a voto pleno; e o direito a reembolso de capital.

TOTVS assegura ao investidor detentor de ações ordinárias TOTS3 o direito de tag along de 100% sobre o preço pago pelas ações ordinárias do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa.

Sobre o direito a dividendos, as ações ordinárias TOTS3 garantem aos seus titulares direito ao dividendo obrigatório, em cada exercício social, equivalente a 25% do lucro líquido ajustado nos termos da Lei das Sociedades por Ações. Além disso, é conferido aos titulares de ações ordinárias direito ao recebimento de dividendos ou outras distribuições realizadas relativamente às ações ordinárias, na proporção de suas participações no capital social.

No exterior, as ações da TOTVS também são negociadas nos Estados Unidos. No mercado de balcão organizado norte-americano, o investidor pode negociar ações ordinárias da companhia através do código TTVSF.

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