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A Avon Products e o fundo de investimentos Cerberus Capital Management venderam a divisão da Avon North America à sul-coreana LG Household & Health por US$ 125 milhões que serão pagos em dinheiro. A operação deve ser concluída até 30 de setembro.
O negócio incluiu a aquisição da fatia de 80,1% do Cerberus e 19,9% da Avon na divisão que inclui Estados Unidos, Canadá e Porto Rico. Segundo comunicado ao mercado enviado pela LG H&H, o conselho de administração da fabricante asiática aprovou a transação.
No início deste ano, a multinacional americana já havia vendido sua fábrica em Guangzhou, na China, para o conglomerado sul-coreano por US$ 44 milhões. Atualmente, a empresa distribui algumas marcas nos Estados Unidos como Belif e The history of Whoo.
A Avon tem uma rede de 250 mil revendedores na América do Norte, que segundo a LG H&H dará suporte ao crescimento internacional da companhia. “Sob nossa propriedade, a Avon North America continuará sua estratégia de inovação de produtos, ao mesmo tempo em que fortalece sua posição como empresa líder em vendas sociais de beleza na região”, afirmou a compradora no comunicado, enxergando oportunidade de crescimento no longo prazo.
Em 2016, o fundo Cerberus desembolsou US$ 605 milhões pela fatia da empresa listada na Bolsa de Nova York, ao preço de US$ 5 por ação, e pelo controle da problemática operação na América do Norte. A subsidiária foi separada da Avon Products em uma empresa de capital fechado com controle detido pelo fundo.
Fontes e analistas de mercado chegaram a afirmar que a operação da Avon na América do Norte seria o principal motivo para a Natura estar negociando os ativos da concorrente. A brasileira tem presença tímida no maior mercado de cosméticos e higiene pessoal do mundo.
Mas uma fonte com conhecimento do assunto disse hoje ao Valor que o principal interesse da Natura é a operação da Avon no Brasil, o maior mercado desta marca no mundo.
A Natura confirmou, em nota, que segue negociando para comprar as operações da Avon fora da América do Norte. Estas foram vendidas à sul-coreana LG Household & Health por US$ 125 milhões. “Não iremos comentar o anúncio da transação da New Avon América do Norte. Como já informado ao mercado, estamos em discussões com a Avon Products Inc., a empresa de capital aberto com operações fora da América do Norte”, informou a Natura, em nota.
Na América do Norte, a Natura tem 289 pontos de venda da rede britânica The Body Shop na região, sendo 122 no Canadá, 112 nos Estados Unidos e 55 no México. A empresa também tem duas unidades da marca Natura nos Estados Unidos.
Ação da Natura sobe na B3
A Natura, que chegou a subir mais de 10% na bolsa nesta manhã, a maior alta do Ibovespa, informou em 22 de março que estava em negociações para comprar a Avon, que divide seus negócios em duas empresas. A divisão da América do Norte da Avon — engloba operações nos Estados Unidos, Canadá e Porto Rico e está sendo vendida pelo fundo Cerberus à sul-coreana LG — é uma empresa de capital fechado e que perdeu revendedoras nos últimos anos.
Uma fonte disse recentemente ao Valor que no passado os Estados Unidos eram a operação número um da Avon, mas a estratégia de digitalização anos atrás levou à perda de parte importante do exército de revendedoras naquele país.
Os demais negócios da Avon, controlado pelo fundo Cerberus na Avon Products, com sede em Londres, espalham-se por Ásia, Europa e América Latina, com forte presença no Brasil. Se a negociação da Natura prosperar, a companhia brasileira deve ganhar mais força nos países em desenvolvimento.
Somente no Brasil, seu principal mercado, a Avon possui 1,3 milhão de revendedoras ativas, sendo 6 milhões no mundo. A operação local da marca é mais de um terço da receita global e tem ainda mais representatividade em relação ao lucro.
O México, a Rússia, o Reino Unido e as Filipinas são mercados importantes na operação global da Avon. Além disso, a Avon está expandindo-se na Índia e no Paquistão e estuda ampliar as operações no continente africano em países como a Nigéria. Na China, onde a Natura ainda não possui operações, a Avon chegou a ter 2,5 mil lojas, mas atualmente mescla esse canal com a tradicional venda direta.
Uma fonte que preferiu não se identificar disse recentemente que os ativos da Avon Products poderiam valer cerca de US$ 1,5 bilhão. Caso o conselho de administração da Natura decida emitir dívida, a alavancagem poderia avançar para algo entre 3,5 vezes e 4 vezes. Outra opção para a compra seria a troca de ações com os acionistas da Avon.
Procurada, a Avon informou que não tem mais nada a declarar, além do que já foi informado no comunicado sobre a venda das operações da América do Norte à sul-coreana LG H&H.
As informações são do jornal Valor Econômico
