Para emplacar follow-on, Banrisul reduz ações ofertadas e adia precificação

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Investing.com – Diante da dificuldade de encontrar interessados, o Banrisul (BOV:BRSR3 informou no final da tarde de ontem (17) alterações em sua oferta secundária subsequente de ações reduzindo, desta forma, o total de ações ordinárias oferecidas de 96.323.426 para 71.350.686 ações de titularidade do governo do estado do Rio Grande do Sul.

Por volta das 12h05, as ações da companhia eram negociadas com queda de 0,62% a R$ 23,95.

O banco gaúcho informa ainda que, até a data de conclusão do procedimento de Bookbuilding, a quantidade de ações poderá ser acrescida em até 35%, ou seja, em até 24.972.740 ações de titularidade do governo do estado.

De acordo com o comunicado, a data de encerramento das apresentações a potenciais investidores e do Bookbuilding, bem como de fixação do preço por ação, foi alterada para 18 de setembro de 2019, com a consequente postergação das datas previstas para o início das negociações e liquidação.

Com dificuldades para atrair investidores desconfiados com a oferta e pela pouca liquidez das ações ordinárias, o Banrisul anunciou na noite de domingo intenção de criar um programa de units, a emissão de certificado de depósito de ações. O principal objetivo dessa medida é fazer com que os papéis ordinários tenham maior liquidez, elevando assim o interesse do mercado pelo follow-on.

O principal problema da tentativa do banco é que dificilmente os minoritários do banco estatal vão aceitar o modelo proposto, uma vez que o entendimento é que o governo gaúcho não tem o que oferecer em troca da mudança.

Outras estatais tiveram um movimento parecido, com os minoritários exigindo uma mudança no Estatuto para dar maior segurança jurídica ao negócio. O problema é que a solução não se aplica ao caso do Banrisul .

Em fato relevante, o banco gaúcho explicou que o programa de units só será realizado caso a oferta de ações tenha sucesso e se o programa for aprovado em Assembleia Geral Extraordinária, que será convocada se a operação sair do papel.

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