Ativa Investimentos troca Equatorial por Renner na carteira recomendada de maio

A Ativa Investimentos divulgou nesta terça-feira (5) a atualização da carteira recomendada para a semana realizando apenas uma troca e o rebalanceamento dos pesos dos demais ativos. Deixam o portfólio os papéis da Equatorial (EQTL3), para a volta de Lojas Renner (LREN3).

A Carteira Strategy teve alta de 8,06% frente à alta de 10,25% do Ibovespa. Os principais destaques foram: YDUQ3 (+41,1%) e VIVT4 (VIVT4) (-6,8%).

Para o próximo mês, a corretora manteve praticamente o portfólio de abril com apenas alguns ajustes. Realizou ajustes na posição JBS (JBSS3) de modo a captar a alta na demanda global por proteína e reduziram em Raia Drogasil (RADL3). Apesar de ainda gostar do case da varejista de produtos farmacêuticos, os elevados múltiplos e a redução nos movimentos dos seus estabelecimentos levaram à opção por reduzir os riscos na alocação.

Além disso, foi feita a troca de Equatorial por Lojas Renner uma vez que a reabertura de parte das lojas físicas das empresas de vestuário para o próximo mês dará um novo fôlego ao setor e em suas perspectivas de lucro anual.

Composição Strategy: 10% – Vale (VALE3), Engie (EGIE3) Brasil, Petrobras (PETR4) e Itaú Unibanco; 7,5% – Vivo, Pão de Açúcar, JBS e TIM (TIMP3); 5% – EDP (ENBR3), Lojas Renner, Yduqs, RD, Unidas e BR Properties (BRPR3).

Carteira Valor

A Carteira Valor apresentou alta de 3,96% frente a uma alta de 10,25% do Ibovespa, com destaques para VIVT4 (-6,80%) e para LCAM3 (LCAM3) (28,61%).

Para maio, a corretora optou por mudar a carteira por completo, devido às alterações vistas no cenário macroeconômico. Sendo assim, a equipe buscou posições mais estratégicas a fim de expor a carteira à riscos calculados, ponderando entre boas probabilidades de valorização e recuperação de ativos presentes em setores estratégicos e mantendo uma posição ainda cautelosa diante do cenário que se mantém incerto.

Dessa forma, controlando para esses fatores, os analistas decidiram alocar em JBS de modo a captar a alta na demanda global por proteína. Com relação à opção por alocarmos em Lojas Renner, acreditando que a reabertura de parte das lojas físicas das empresas de vestuário para o próximo mês dará um novo fôlego ao setor e em suas perspectivas de lucro anual.

A escolha por entrar em Movida (MOVI3) foi fundamentada, principalmente, no desconto que viram para o papel em relação ao seu valor intrínseco, resiliência do setor de locação e uma boa gestão de despesas por parte da companhia. Em relação à Itaú Unibanco (ITUB4 (ITUB4)), eles acreditam que o banco ainda pode se beneficiar de uma redução nas suas despesas por conta do fechamento de agências em detrimento de uma participação maior da população no digital banking.

Por fim, a escolha de Energias do Brasil foi baseada na escolha por um player híbrido, com alavancagem sadia, indicadores descontados e que consiga mitigar os prováveis maiores problemas nas distribuidoras com melhores resultados em geração e transmissão.

Composição Valor: Movida, EDP, JBS, Lojas Renner e Itaú Unibanco.

ESG

A Carteira ESG apresentou alta de 7,04% frente à valorização de 10,25% do Ibovespa. O destaque positivo foi Movida (+32,88%) e negativo vai para Itaú Unibanco (-1,21%). Em maio, a opção foi por manter a configuração atual carteira, dada a manutenção da nossa perspectiva positiva para os papéis.

Composição ESG: Engie Brasil, Movida, Itaú Unibanco, TIM e Raia Drogasil.

Por Gabriel Codas