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A PNC Financial (NYSE:PNC) teve uma surpresa de ganhos positivos no terceiro trimestre de 2021 de 3,02% com a recuperação substancial das perdas de crédito. O lucro ajustado por ação (excluindo os custos de integração antes dos impostos relacionados à aquisição do BBVA USA) de US$ 3,75 ultrapassou a estimativa de consenso da Zacks de US$ 3,64 e melhorou 42% sequencialmente.
As ações negociadas na NYSE caíram 1,9%, ou menos US$ 3,91 reais, na sexta-feira, dia de divulgação do relatório, fechando a um preço de US$ 198,59.
A PNC Financial também é negociada na B3 através do ticker (BOV:PNCS34). As ações PNCS34 caíram 2,1% na sexta-feira, ou menos R$ 11,48 reais por ação – encerrando o pregão a um último preço de R$ 546,56 reais. O Máximo de 52 semanas é de R$ 560,94 reais. O Mínimo de 52 semanas é de R$ 311,85 reais.
Resultados
O terceiro trimestre foi o primeiro trimestre completo em que a empresa se beneficiou da aquisição do BBVA USA, concluída em 1º de junho de 2021. Em 12 de outubro de 2021, a empresa concluiu a conversão de 2,6 milhões de clientes, 9.000 funcionários e quase 600 filiais em sete estados, fundindo o BBVA USA com o PNC Bank.
O crescimento das receitas de comissões sobre receitas de gestão de ativos, taxas de serviço sobre depósitos e serviços corporativos foram favoráveis. No entanto, despesas mais altas e uma contração de margem foram negativos.
A receita líquida no terceiro trimestre foi de US$ 1,49 bilhão, inferior ao US$ 1,5 bilhão do mesmo trimestre do ano anterior.
A receita total no trimestre relatado foi de US$ 5,2 bilhões, um aumento de 21% ano a ano. A receita ultrapassou a estimativa de consenso de Zacks de US$ 5,03 bilhões.
A receita líquida de juros aumentou 15% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 2,86 bilhões. O aumento é atribuível a ativos que rendem juros adquiridos com o BBVA USA e saldos de títulos mais elevados, parcialmente compensados por rendimentos de títulos mais baixos. No entanto, a margem de juros líquida contraiu 12 pontos base para 2,27%, refletindo menores rendimentos dos títulos.
A receita não proveniente de juros cresceu 30% ano após ano, para US$ 2,34 bilhões em taxas de serviço mais elevadas sobre depósitos, gestão de ativos, serviços corporativos e receitas de serviços ao consumidor.
O Lucro Líquido (net income) da PNC no terceiro trimestre foi de US$ 1,490 bilhão. Isso é maior que o lucro líquido de US$ 1,103 bilhão do segundo trimestre de 2021, mas menor que o lucro líquido de US$ 1,532 do terceiro trimestre de 2020.
As despesas sem juros da PNC Financial totalizaram US$ 3,59 bilhões, um aumento de 42% em relação ao ano anterior. O aumento resultou principalmente do aumento das despesas operacionais e de integração relacionadas com a aquisição do BBVA USA, bem como do aumento das atividades comerciais e de marketing.
O índice de eficiência foi de 69% em comparação com 59% no trimestre do ano anterior. Um índice de eficiência mais alto indica lucratividade mais baixa.
Em 30 de setembro de 2021, os empréstimos totais caíram 2% para US$ 290,2 bilhões. Os depósitos totais diminuíram 1% para US$ 448,9 bilhões.
Melhora a qualidade do crédito
As baixas líquidas de empréstimos foram de US$ 81 milhões, uma queda de 48% ano a ano. A empresa relatou a recuperação de perdas de crédito de US$ 203 milhões em comparação com provisões de US$ 52 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. As provisões para perdas com empréstimos e arrendamento diminuíram 6,9%, para US$ 5,36 bilhões, em relação ao ano anterior.
Os ativos inadimplentes aumentaram 21% ano a ano, para US$ 2,5 bilhões.
Posição de capital
Em 30 de setembro de 2021, o índice de capital ordinário nível 1 de Basileia III era de 10,2% em comparação com 11,7% em 30 de setembro de 2020.
O retorno sobre os ativos médios e o patrimônio líquido médio ficaram em 1,06% e 10,95%, respectivamente, em comparação com 1,32% e 11,76% observados no mesmo trimestre do ano anterior.
Atividade de implantação de capital
No terceiro trimestre de 2021, a PNC Financial retornou US$ 0,9 bilhão de capital aos acionistas por meio de dividendos sobre ações ordinárias de US$ 0,5 bilhão e 2,1 milhões de recompras de ações no valor de US$ 0,4 bilhão.
A empresa apresentou um forte desempenho no trimestre em análise. O benefício de um trimestre completo com a aquisição do BBVA USA impulsionou os resultados e impulsionou o crescimento da receita de comissões. No futuro, a empresa está bem posicionada para crescer com base em seu mix diversificado de receitas. Ela continua no caminho certo para executar seus objetivos, incluindo iniciativas de tecnologia, que são um bom presságio a longo prazo.
Com a recuperação gradativa do cenário econômico, as provisões da empresa estão se reduzindo, o que é animador. No entanto, uma margem líquida de juros mais baixa e despesas crescentes são obstáculos.
Fontes: Nasdaq, CNBC, FX empire, FX Street, Wall Street, Reuters
