A liquidação de ações em 2022 intensificou-se na segunda-feira (13), com o S&P 500 caindo para uma nova mínima do ano e fechando em território de baixa, à medida que os temores de recessão cresciam antes da importante reunião do Federal Reserve desta semana.
O S&P 500 caiu 3,88% para seu nível mais baixo desde março de 2021 a 3.749,63 pontos, elevando suas perdas para mais de 21% em relação ao recorde de janeiro.
O índice de referência fechou em território de mercado em baixa (mais de 20% abaixo de sua alta) depois de negociar nesse território brevemente em uma base intradiária cerca de três semanas atrás. Alguns em Wall Street dizem que não é um mercado oficial em baixa até que feche desse modo, e foi o que aconteceu na segunda-feira. O último mercado em baixa do mercado de ações foi em março de 2020, no início da pandemia.
O Dow Jones caiu 876,05 pontos, ou -2,79%, para 30.516,74 pontos. O Nasdaq Composite caiu -4,68% para fechar em 10.809,23 pontos.
Os principais índices atingiram seus mínimos da sessão nos 30 minutos finais depois que um relatório do Wall Street Journal sugeriu que o Fed consideraria aumentar as taxas em 0,75% na quarta-feira, mais do que o aumento de meio ponto esperado atualmente.
Havia poucos lugares para se esconder na segunda-feira, quando os títulos do tesouro caíram, levando o rendimento de 10 anos para seu maior movimento desde março de 2020. O Bitcoin foi atingido em 15%. Em um ponto durante o dia de negociação, todas as ações do S&P 500 estavam mais baixas. Apenas um punhado fechou o dia positivo.
As medidas ocorreram quando os investidores continuaram a digerir um relatório de inflação mais quente do que o esperado na sexta-feira e se prepararam para o Fed aumentar as taxas no final da semana.
Cresce o medo da recessão
As ações da Boeing, Salesforce e American Express caíram cerca de 9%, 6% e 5%, respectivamente, arrastando o Dow Jones para baixo com o aumento dos temores de recessão. As ações de tecnologia também foram atingidas com Netflix, Tesla e Nvidia caindo mais de 7%, já que o Nasdaq atingiu uma nova baixa de 52 semanas e seu nível mais baixo desde novembro de 2020.
As ações de viagens também caíram na segunda-feira, com a Carnival Corporation e a Norwegian Cruise Line despencando cerca de 10% e 12%, respectivamente. A Delta Air Lines caiu mais de 8%, enquanto a United caiu cerca de 10%.
Todos os principais setores do S&P 500 caíram no vermelho liderados por energia, que caiu mais de 5%. Consumo discricionário, serviços de comunicação, tecnologia da informação e serviços públicos caíram mais de 4%.
Os movimentos dramáticos para baixo podem indicar que muitos investidores estão lucrando ou reposicionando seus portfólios e podem sinalizar que os mercados estão em “um estágio de capitulação”, disse Jeff Kilburg, diretor de investimentos da Sanctuary Wealth.
Com as ações vendidas, as taxas de curto prazo saltaram na segunda-feira. O Tesouro de 10 anos subiu 20 pontos-base para 3,35%, já que os investidores continuaram apostando que o Fed pode ter que se tornar mais agressivo para esmagar a inflação. Os preços movem-se inversamente aos rendimentos e 1 ponto base equivale a 0,01%. O rendimento do Tesouro de 2 anos subiu 23 pontos base para 3,28%.
Os movimentos de segunda-feira vieram depois que os principais índices da semana passada registraram suas maiores quedas semanais desde o final de janeiro, com os investidores cada vez mais preocupados que o aumento da inflação levará a economia a uma recessão. O Bureau of Labor Statistics informou na sexta-feira que o índice de preços ao consumidor dos EUA subiu 8,6% no mês passado em relação ao ano passado, seu aumento mais rápido desde dezembro de 1981. Esse ganho superou as expectativas dos economistas.
Os preços da gasolina também atingiram mais de US$ 5 o galão no fim de semana, alimentando ainda mais os temores sobre o aumento da inflação e a queda da confiança do consumidor.
Inverno Cripto
Enquanto isso, o Bitcoin caiu abaixo de US$ 24.000 na segunda-feira e atingiu seu nível mais baixo desde 2020, com investidores avessos ao risco continuando a despejar criptomoedas à medida que as taxas aumentam. A notícia fez com que empresas relacionadas a criptomoedas, incluindo Coinbase e Microstrategy, caíssem 11% e 25%, respectivamente.
“A criptomoeda bitcoin tem sido um ótimo indicador do limite de risco dos investidores para ações”, escreveu JC O’Hara, técnico-chefe de mercado da MKM Partners. “Muitos longos que compraram no ano passado ainda estão presos e, portanto, poderíamos facilmente ver um recuo para 19.500. Isso seria uma leitura de baixa para as ações.”
Os investidores estão olhando para a quarta-feira, quando o Fed deve anunciar pelo menos um aumento de meio ponto na taxa. O banco central já aumentou as taxas duas vezes este ano, incluindo um aumento de 50 pontos-base em maio, em um esforço para evitar o recente aumento da inflação.
Alguns economistas acreditam que o Fed poderia até aumentar as taxas em 0,75% nesta semana após o relatório do IPC de sexta-feira.
Hora de jogar na defesa
Se a história servir de guia, essa liquidação pode ter ainda mais a ver. Dados do Bespoke Investment Group mostram que, desde a Segunda Guerra Mundial, houve 14 mercados em baixa em uma base de fechamento e, em média, o S&P 500 recuou uma média de 30%, com a desaceleração durando uma média de 359 dias.
Em meio à liquidação de segunda-feira, os investidores devem manter uma “postura defensiva” em áreas como bens de consumo básicos e assistência médica, disse Keith Lerner, da Truist. Essas ações podem não apresentar grandes ganhos, mas podem ter desempenho superior em relação a outros setores, disse ele.
Ablin está olhando para o ouro como um porto seguro contínuo, mesmo quando os preços caem no dia, junto com empresas que pagam dividendos consistentes.
Com informações de CNBC