MRFG3 Marfrig Global Foods S.A

MARFRIG (MRFG-NM) - Conclusao da emissao adicional de Senior Notes/2020
MARFRIG (MRFG-NM)

Conclusao da emissao adicional de Senior Notes com vencimento em 2020

Enviou o seguinte comunicado:

Sao Paulo, 19 de marco de 2014 A MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. ( Companhia ), em
observancia aos termos da Instrucao n. 358 da Comissao de Valores Mobiliarios
( CVM ), de 03 de janeiro de 2002, comunica aos seus acionistas e ao mercado que
a sua subsidiaria Marfrig Overseas Limited ( Emissora ) concluiu ontem a emissao
adicional de Senior Notes com vencimento em 2020 ( Bonds ), no valor total de
US$ 275 milhoes ( Notas Adicionais ), reabrindo assim o mercado brasileiro de
titulos de high yield em 2014.

A operacao e apenas a terceira emissao de divida corporativa do Brasil neste
ano, apos o recente cenario de elevada volatilidade dos mercados emergentes em
resposta as incertezas macroeconomicas observadas na Turquia e a crise politica
da Ucrania.

Apos a divulgacao de solidos resultados para o ano de 2013, a Marfrig decidiu
aproveitar as condicoes favoraveis de mercado, suportadas pelos fortes
fundamentos dos Mercados Emergentes, nos quais o baixo volume de emissoes criou
um cenario de demanda reprimida por novas emissoes.

A emissao foi anunciada no inicio da manha da ultima quinta-feira, com
bookbuilding de mais de US$ 1,2 bilhao para a oferta de US$ 275 milhoes, o que
melhorou o preco inicial na ordem de 80 centavos de dolar, ou 18 bps p.a.

O book de ofertas de alta qualidade incluiu pedidos realizados por investidores
institucionais dos EUA e da Europa. A reacao geral do mercado foi tambem
positiva, elevando toda a curva de negociacoes da Marfrig entre 1 e 1,5 ponto.

Nos termos da clausula 2.12 da Escritura celebrada em 4 de maio de 2010 entre a
Companhia, Marfrig Overseas Limited, Marfrig Holdings (Europe) B.V., The Bank of
New York Mellon Trust (Japan), Ltd., The Bank of New York Mellon, The Bank of
New York Mellon (Luxembourg) S.A., as Notas Adicionais foram consolidadas
compondo uma serie unica com as Senior Notes emitidas em 4 de maio de 2010 com
cupom de 9,50% ao ano (yield de 9.43% por ano para a emissao).

As Notas Adicionais receberam classificacao de risco em moeda estrangeira B2
pela Moody s, B pela Standard & Poors, e B/RR4 pela Fitch.

A emissao das Notas Adicionais e garantida pela Companhia e por sua subsidiaria
Marfrig Holdings (Europe) B.V.

Os recursos captados serao utilizados exclusivamente para pagamento de
endividamento existente, como parte da estrategia da companhia de melhorar o
perfil da sua divida.

As Notas Adicionais nao foram e nao serao registradas na CVM, nem na Comissao de
Valores Mobiliarios norte-americana (SEC) de acordo com o Securities Act de
1933, conforme alterado. As Notas Adicionais foram oferecidas e vendidas
exclusivamente a investidores institucionais qualificados ( QIB ), conforme a
isencao de registro prevista na Regra 144A do U.S. Securities Act.

Este comunicado nao constitui uma oferta de venda das Notas Adicionais, nem uma
solicitacao de oferta para compra das Notas Adicionais, ou oferta, solicitacao
ou venda das Notas Adicionais em qualquer estado ou jurisdicao na qual tal
oferta, solicitacao ou venda seja vedada por lei.