TIMS3 TIM SA

TIM PART S/A (TIMP-NM) - Fato Relevante-Analise de opcoes estrategicas no Brasil
TIM PART S/A (TIMP-NM)

Fato Relevante - Analise de opcoes estrategicas no Brasil

Enviou o seguinte fato relevante:

A TIM Participacoes SA ("Companhia") (BM&FBOVESPA: TIMP3; NYSE: TSU), em
atendimento ao Artigo 3 o. da Instrucao CVM 358/02, vem informar a seus
acionistas
e ao mercado em geral que a sua controladora indireta, Telecom Italia S.p.A.
(TI), divulgou comunicado ao mercado no qual informa, dentre outros topicos, que
o seu Conselho de Administracao autorizou a Diretoria da TI a analisar de forma
aprofundada as opcoes estrategicas no Brasil.

A este respeito, a Companhia apresenta, abaixo, transcricao em traducao livre do
Comunicado ao Mercado enviado pela TI sobre o tema.
Rio de Janeiro, 21 de novembro de 2014.

TELECOM ITALIA: ADMINISTRACAO ESTA AUTORIZADA A ANALISAR DE FORMA APROFUNDADA AS
OPCOES ESTRATEGICAS NO BRASIL

Parceria com a Metroweb garantiria desenvolvimento acelerado das redes de ultra
banda larga

Torres brasileiras vendidas por aproximadamente 3 bilhoes de reais (900 milhoes
de euros)

Roma, 21 de Novembro de 2014

O Conselho de Administracao da Telecom Italia se reuniu hoje, presidido por
Giuseppe Recchi, para avaliar as perspectivas estrategicas do Grupo no Brasil.

Dadas as analises realizadas, o Conselho de Administracao autorizou a
administracao a analisar de forma aprofundada as opcoes para uma possivel
integracao da TimPart e da Oi. Os proximos passos, caso haja algum, serao
submetidos a aprovacao do Conselho, apos o parecer do Comite de Conselheiros
Independentes.

O Diretor Presidente tambem informou ao Conselho de Administracao sobre a
proposta enviada para F2i Sgr com que a Telecom Italia formalizou seu interesse
em iniciar discussoes sobre a aquisicao de participacao de controle na Metroweb
o mais breve possivel.

A Telecom Italia identifica a Metroweb como o parceiro com o qual ela poderia
rapidamente criar um plano de desenvolvimento para a nova infraestrutura de rede
de nova geracao (NGN) em fibra otica em ambito nacional.

A colaboracao entre as duas empresas representa um elemento importante para
acelerar o desenvolvimento tecnologico da rede de ultra banda larga, atraves da
criacao de infraestrutura de FTTX nas principais cidades italianas, a fim de:

1) atender a demanda potencial por servicos de ultra banda larga;

2) promover a demanda de maneira pro-ativa, disponibilizando ao pais uma
infraestrutura de rede adequada a oferta de servicos cada vez mais inovadores;

3) contribuir para alcancar os objetivos na Agenda Digital, em particular sobre
a disseminacao de servicos com velocidades de mais de 100 Mbit/s.

Foi anunciado tambem que, apos aprovacao pelo Conselho de Administracao da TIM
Participacoes na sua reuniao de hoje, aprovou a venda de de 6.481 torres de
telecomunicacao no Brasil para a American Tower Group por, aproximadamente, R$
3 bilhoes (aproximadamente 900 milhoes de euros).