TIMS3 TIM SA

TIM PART S/A (TIMP-NM) Fato Relevante Alienacao dos ativos das subsidiarias
TIM PART S/A (TIMP-NM)

Fato Relevante Alienacao dos ativos (torres) das subsidiarias da Companhia

A empresa enviou o seguinte fato relevante


Rio de Janeiro, 21 de novembro de 2014 - TIM Participacoes S.A. ( Companhia )
(BOVESPA: TIMP3 e NYSE: TSU), em cumprimento as disposicoes da Instrucao CVM n.
358/02 e ao artigo 157 Paragrafo 4., da Lei n. 6.404/76 , informa aos seus
acionistas e ao mercado o seguinte:

A TIM Celular S.A. ( TIM Celular ) subsidiaria integral da Companhia celebrou
nesta data com a American Tower do Brasil Cessao de Infraestruturas Ltda.
( American Tower ) um Contrato de Compra e Venda de Itens de Infraestrutura e um
Contrato Master de Locacao, que preveem respectivamente a venda para a American
Tower de ate 6.481 (seis mil, quatrocentas e oitenta e uma) torres de
telecomunicacao de propriedade da TIM Celular, pelo valor de aproximadamente R$
3 bilhoes, bem como a locacao das referidas torres pela American Tower a TIM
Celular pelo prazo de 20 anos. Essa venda esta dividida em dois contratos, o
primeiro deles cobrindo a venda de 5.240 (cinco mil, duzentos e quarenta) e o
segundo cobrindo a venda de 1.241 (um mil duzentos e quarenta e uma) torres de
telecomunicacoes, cujo fechamento se espera deva ocorrer dentro do primeiro
semestre de 2015.

A administracao da Companhia considera que a implementacao dessas transacoes
trara beneficios a sua capacidade operacional e financeira em prol dos seus
investimentos em expansao e qualidade.

Os contratos celebrados preveem termos e condicoes de fechamento geralmente
adotadas nesse tipo de transacao, incluindo a previa aprovacao do Conselho
Administrativo de Defesa da Concorrencia (CADE) e a observancia de certos
direitos de aquisicao detidos por terceiros.


Rio de Janeiro, 21 de novembro 2014