OGX PETROLEO (OGXP-NM) Fato Relevante - Alienacao de Ativos na Colombia
OGX PETROLEO (OGXP-NM)

Fato Relevante - Alienacao de Ativos na Colombia

Enviaram o seguinte fato relevante:

Rio de Janeiro, 19 de dezembro de 2014 - A Oleo e Gas Participacoes S.A. - Em
Recuperacao Judicial ("OGpar") (Bovespa: OGXP3; OTC: OGXPY.PK) e OGX Petroleo e
Gas S.A. - Em Recuperacao Judicial ("OGX") (Bovespa: OGSA3), em cumprimento ao
Artigo 157, paragrafo 4. da Lei n.. 6.404/76 e da Instrucao CVM n.. 358/02 e em
complemento aos Fatos Relevantes divulgados em 25 de abril e 11 de julho de
2014, informa que concluiu a venda de: 100% dos blocos localizados nas bacias do
Vale Inferior Magdalena ("VIM-5" e "VIM-19) e de 100% dos direitos economicos
dos blocos localizados nas bacias de Cesar Rancheria ("CR-2", "CR-3" e "CR-4"),
conforme comunicado emitido pela Agencia Nacional de Hidrocarburos ("ANH")
aprovando oficialmente as referidas operacoes. Com relacao aos blocos CR-2, CR-3
e CR-4, a OGX permanecera provisoriamente como operadora dos blocos. A referida
operacao esta formalmente aprovada pela ANH (autoridade regulatorio colombiana
correspondente a ANP).

A operacao de venda dos blocos VIM-5 e VIM-19 preve: o pagamento a OGX de (i)
cerca de US$ 30 milhoes e (ii) royalties de 3% da receita gerada pela venda de
hidrocarbonetos nos referidos blocos; a liberacao da Companhia com relacao as
obrigacoes regulatorias (no valor aproximado de US$ 75 milhoes); bem como a
restituicao de cerca de US$ 7,7 milhoes que haviam sido depositados como contra
garantia a cartas de credito requeridas pela ANH.

A venda dos blocos CR-2, CR-3 e CR-4 preve transferencia inicial de 70% da
participacao nos blocos para o comprador, permanecendo a OGX provisoriamente
como operadora e detentora de 30% do ativo, assim como igualmente libera a
Companhia de obrigacoes regulatorias ja vencidas em processo de cobranca pela
ANH no valor aproximado de US$ 72 milhoes, bem como proporciona a restituicao de
cerca de US$ 6,3 milhoes que haviam sido depositados como contra garantia a
cartas de credito requeridas pela ANH.

Os termos e condicoes das operacoes acima mencionadas estao alinhados ao Plano
de Recuperacao Judicial e ao processo de reestruturacao da Companhia, desoneram
a Companhia dos custos exploratorios obrigatorios e de contingencias
regulatorias, bem como proporcionam a geracao de caixa no curto prazo de maneira
a ampliar a liquidez da Companhia.

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