MRFG3 Marfrig Global Foods S.A

MARFRIG (MRFG-NM) - Esclarecimentos
MARFRIG (MRFG-NM)
Esclarecimentos

Em atencao a consulta formulada pela BM&FBOVESPA, a empresa enviou o seguinte:

A MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. ("Companhia" ou "Marfrig"), nos termos do artigo
157, SS 4o. da Lei 6.404/76 e do disposto na Instrucao da Comissao de Valores
Mobiliarios no. 358/2002, em resposta ao Oficio SAE no. 0468/2015, emitido em 02
de marco de 2015, pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros com pedido de esclarecimentos sobre o teor da noticia veiculada pela
Agencia Estado - Broadcast em 02/03/2015, sob o titulo "Marfrig quer atingir
grau de alavancagem de cerca de 2,5x ate 2018", informa aos seus investidores e
ao mercado em geral o que se segue:

1. As informacoes sobre a alavancagem financeira (proxima a 2,5x) e indice de
cobertura de juros (superior a 3,5x), mencionadas no artigo, sao objetivos de
longo prazo que a Companhia pretende alcancar ate o ano de 2018 e foram
divulgadas por ocasiao da Reuniao Publica com Analistas ("Marfrig Day")
realizada em outubro de 2013. Os dados constam expressamente da pagina 66 da
apresentacao relativa ao citado evento e foram tornados publicos por intermedio
do Sistema de Informacoes Periodicas e Eventuais - IPE da Comissao de Valores
Mobiliarios ("CVM"), na categoria 'Comunicado ao Mercado', alem do site de
Relacoes com Investidores da Companhia, na forma abaixo transcrita:

"Aspiracoes de Alavancagem e Rating (ate 2018):
Alcancar alavancagem financeira (Divida Liquida/LTM EBITDA) proxima de 2,5x
Alcancar Indice de Cobertura de Juros (LTM EBITDA/despesas de juros) superior a
3,5x (...)"

2. As referidas aspiracoes de alavancagem foram replicadas, de forma literal, na
pagina 74 da apresentacao relativa a Reuniao Publica com Analistas ("Marfrig Day
2015"), realizada ontem (02/03/2015), juntamente a divulgacao dos Resultados do
exercicio findo em 31/12/2014. As apresentacoes foram transmitidas ao vivo pela
internet, em audio e video, e podem ser visualizadas por meio de webcast
disponivel no site da Companhia. O arquivo relativo a apresentacao do Marfrig
Day 2015 foi igualmente tornado publico por intermedio do Sistema IPE e site de
RI da Companhia. Ressalte-se, ainda, que todas as Reunioes Publicas promovidas
pela Companhia sao previamente agendadas no calendario de eventos corporativos,
conforme exigencia do Regulamento do Novo Mercado, e precedidas de envio de
convites aos investidores e agentes do mercado.

3. A citada noticia, portanto, tao-somente repete aspiracoes e objetivos
divulgados pela Companhia, em estrito respeito as melhores praticas de
governanca corporativa e transparencia, desde outubro de 2013.

4. Por outro lado, as projecoes para algumas metricas financeiras,
especificamente relativas a Receita Liquida, Margem EBITDA Ajustada, Capex e
Fluxo de Caixa Livre, foram devidamente divulgadas pela Companhia por intermedio
dos fatos relevantes datados de 21/10/2013, 03/01/2014 e 02/03/2015, sendo este
mais recente relativo a projecoes financeiras para os anos de 2015 e 2018. Os
fatos relevantes sao publicados nos jornais usualmente utilizados pela Companhia
(Valor Economico e Diario Oficial do Estado de Sao Paulo) e disponibilizados ao
publico pelo sistema IPE da CVM e site de RI da Companhia.

Sao Paulo, 03 de marco de 2015.