OGX PETROLEO (OGXP-NM) / NOVA OLEO (OGSA) - Contrato de Suporte e Standstill
OGX PETROLEO (OGXP-NM) / NOVA OLEO (OGSA)

Fato Relevante - Contrato de Suporte e Standstill para concessao de periodo de
standstill e acordo

As empresas enviaram o seguinte fato relevante:

Rio de Janeiro, 10 de abril de 2015 - A Oleo e Gas Participacoes S.A. - Em
Recuperacao Judicial (Bovespa: OGXP3; OTC: OGXPY.PK) e OGX Petroleo e Gas S.A. -
Em Recuperacao Judicial (Bovespa: OGSA3) (respectivamente, "OGpar" e "OGX", e,
quando em conjunto, "Companhias"), nos termos do artigo 157, paragrafo 4o da Lei
n. 6.404/76 e da Instrucao CVM n. 358/02, informam aos seus acionistas e ao
mercado em geral que a OGPar, a OGX, seus acionistas controladores e
determinadas afiliadas celebraram um Contrato de Suporte e Standstill para
concessao de periodo de standstill e acordo (Standstill and Settlement Support
Agreement, Assumption of Affirmative and Negative Covenants and Other
Arrangements) ("Contrato de Suporte e Standstill") junto a certos credores
anuentes ("Credores Anuentes") que, diretamente ou por meio de um intermediario,
detem a maioria das debentures conversiveis emitidas pela OGX por meio da
escritura de emissao datada de 13 de fevereiro de 2014 (conforme aditada de
tempos em tempos, o "Financiamento DIP") e dos creditos decorrentes do Contrato
de Pre-Pagamento a Exportacao celebrado em 9 de abril de 2014 (conforme aditado
de tempos em tempos, "Emprestimo Adicional").

Conforme previamente anunciado no Fato Relevante datado de 9 de abril de 2015,
as Companhias ainda nao se encontram aptas a realizar a devolucao do Emprestimo
Adicional, ou satisfazer as condicoes precedentes para a conversao do
Financiamento DIP. A celebracao do Contrato de Suporte e Standstill e um
importante passo em direcao a uma potencial solucao destas questoes.

O Contrato de Suporte e Standstill determina que, sujeito a satisfacao total de
cada um dos termos e condicoes ali estabelecidos, durante o periodo de
standstill, os Credores Anuentes se absterao de, e votarao de modo a instruir
seus representantes a se absterem de, iniciar qualquer demanda judicial ou
extrajudicial, ou tomar qualquer medida para cobrar valores ou executar
quaisquer garantias ("Garantias") no ambito do Financiamento DIP ou do
Emprestimo Adicional. O periodo de standstill, exceto se vencido antecipadamente
em razao de um evento de vencimento, permanecera em vigor ate a conversao do
Financiamento DIP ou 15 de agosto de 2015, o que ocorrer primeiro. A fim de
incentivar os Credores Anuentes a celebrar o Contrato de Suporte e Standstill, o
Grupo OGX tomara medidas para preservar o valor das Garantias, incluindo a
participacao da OGX no BS-4, e a sua participacao acionaria na Parnaiba Gas
Natural S.A.

Como parte do Contrato de Suporte e Standstill, os Credores Anuentes no ambito
do Financiamento DIP concordaram que, sujeito a verificacao de determinadas
condicoes precedentes, aprovarao um acordo com a OGX para a conversao do
Financiamento DIP em acoes ordinarias da OGX sob os mesmos termos e condicoes
previstas no Financiamento DIP. Tais condicoes precedentes incluem, dentre
outras, a celebracao de contratos aceitaveis para a rescisao do afretamento,
operacao e manutencao relacionados ao FPSO OSX-3 e FPSO OSX-1 e os custos
relacionados ao abandono dos campos de Tubarao Martelo e Tubarao Azul
respectivamente; o pagamento ou refinanciamento do Emprestimo Adicional.

A OGPar e a OGX manterao seus acionistas e o mercado informados acerca dos
demais eventos relevantes relacionados a essa materia.

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que refletem a atual visao e/ou expectativa da Companhia e de sua administracao
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