TIMS3 TIM SA

TIM PART S/A (TIMP-NM) - Fato relevante - Conclusao do 1o. lote Venda de Torres
TIM PART S/A (TIMP-NM)
Fato relevante - Conclusao do Primeiro lote de Venda de Torres

Enviou o seguinte fato relevante:

Conclusao do Primeiro lote de Venda de Torres
(Realocando ativos para apoiar investimentos)

A TIM Participacoes S.A. ("Companhia") (BOVESPA: TIMP3 e NYSE: TSU), em
cumprimento as disposicoes da Instrucao CVM no. 358 e ao artigo 157, SS 4o., da
Lei no. 6.404/76, na sequencia do fato relevante divulgado em 21 de novembro de
2014, que informou ao mercado a celebracao de Contrato de Compra e Venda de
Itens de Infraestrutura ("Contrato de Compra e Venda"), prevendo a venda pela
TIM Celular S.A. ("TIM Celular") para a American Tower do Brasil ("American
Tower") de ate 6.481 (seis mil, quatrocentas e oitenta e uma) torres de
telecomunicacao de propriedade da TIM Celular, pelo valor de aproximadamente R$
3 bilhoes, seguida da locacao de tais torres pela TIM Celular, vem informar aos
seus acionistas e ao mercado o seguinte:

Na presente data, ocorreu o primeiro fechamento da transacao prevista no
Contrato de Compra e Venda. Consequentemente, a American Tower efetivamente
adquiriu 4.176 (quatro mil, cento e setenta e seis) torres de telecomunicacao,
mediante o pagamento de aproximadamente R$ 1,9 bilhao a TIM Celular.

Os recursos financeiros obtidos com a transacao, que visa a otimizacao da
alocacao de capital, contribuirao para apoiar a estrategia de investimento da
Companhia, recentemente divulgada ao mercado.

De acordo com os termos do Contrato de Compra e Venda celebrado entre TIM
Celular e a American Tower, a Companhia espera que a conclusao da venda de ate
2.305 (duas mil, trezentas e cinco) torres remanescentes ocorra dentro dos
proximos meses.

Rio de Janeiro, 29 de abril de 2015.