OIBR3 Oi

OI (OIBR-N1) - Aprov deliberacao extraordinaria (a Solicitacao de Consentimento)
OI (OIBR-N1)

Aprovacao de Solicitacao de Consentimento a valores mobiliarios emitidos pela PT
Portugal, SGPS, S.A e vencimento para 2016


A companhia enviou o seguinte Comunicado ao Mercado:

"Oi S.A. ("Oi" ou "Companhia" - Bovespa: OIBR3, OIBR4; NYSE: OIBR e OIBR.C), em
continuidade as informacoes divulgadas ao mercado por meio do Comunicado ao
Mercado datado de 09 de abril de 2015, vem informar aos seus acionistas e ao
mercado em geral que, em Assembleia Geral dos titulares dos valores mobiliarios
representativos da divida de 400.000.000,00, com taxa de juros de 6,25% ao ano,
com vencimento previsto para 2016, emitidas pela PT Portugal, SGPS, S.A.
("Emissora") e garantidas pela Oi ("Notes"), realizada nesta data (uma vez que a
Assembleia Geral convocada para 04 de maio de 2015 foi suspensa por falta de
quorum), na sede da Emissora, na Avenida Fontes Pereira de Melo, 40, Lisboa, foi
aprovada a Deliberacao Extraordinaria relacionada a Solicitacao de
Consentimento. A aprovacao para a Deliberacao Extraordinaria foi solicitada de
acordo com os termos e condicoes dispostos no "Memorandum Relativo a Solicitacao
de Consentimento" datado de 09 de abril de 2015 ("Memorandum"). Este Comunicado
ao Mercado deve ser lido em conjunto com o Memorandum(*). Termos iniciados em
letra maiuscula neste Comunicado e que nao sejam definidos aqui de outra forma
terao o significado a eles atribuido no Memorandum.

Detalhes a respeito do valor de principal agregado das Notes cujos titulares
compareceram na Assembleia Geral, incluindo a proporcao dos que foram favoraveis
a aprovacao da Deliberacao Extraordinaria, estao dispostos abaixo:

Saldo devedor das Valor de principal Valor de principal Percentual favoravel
Notes na data da agregado das Notes agregado das Notes a Deliberacao
Assembleia Geral representadas na cujos titulares Extraordinaria
suspensa Assembleia Geral foram favoraveis a
suspensa Deliberacao
Extraordinaria

400.000.000,00 185.261.000 176.961.000 95,78%(1)

(1) Titulares de Notes com valor agregado correspondente a 495.000
abstiveram-se na votacao. Esse montante nao foi considerado para fins de
determinacao do percentual favoravel a Deliberacao Extraordinaria.


Informacoes Adicionais
Uma descricao dos termos e condicoes da Solicitacao de Consentimento esta
contida no Memorandum e nos comunicados indicados acima. Detalhes adicionais
sobre a operacao podem ser obtidos com:

AGENTES SOLICITADORES
BofA Merrill Lynch
Merrill Lynch International
2 King Edward Street
London EC1A 1HQ
United Kingdom
Email: kulwant.bhatti@baml.com Telefone: +44 207 995 2929 At.: Kulwant Bhatti

Santander Global Banking & Markets
Banco Santander Totta, S.A.
Rua do Ouro, no 88
1100-063 Lisbon
Portugal
Email: tommaso.grospietro@santandergbm.com and ptconsent@santandergbm.com
Telefone: +44 20 7756 6909
+351 21 370 43 60
At.: Liability Management
BESI
Banco Espirito Santo de Investimento S.A.
Rua Alexandre Herculano, 38
1269-161 Lisbon
Portugal
Email: dcm@espiritosantoib.pt
Telefone: + 351 21 319 6904 At.: Capital Markets Division

TABULATION AGENT Lucid Issuer Services Limited Leroy House 436 Essex Road London
N1 3QP United Kingdom Email: pt@lucid-is.com Telephone: +44 (0)20 7704 0880 At.:
Yves Theis / Thomas Choquet

AGENTE PAGADOR PRINCIPAL Citibank N.A. 13th Floor Citigroup Centre Canada
Square, Canary Wharf London E14 5LB United Kingdom
Email: ppapayments@citi.com
Telefone: +3531622 2210
At.: Principal Paying Agent

A Oi mantera seus acionistas e o mercado informados sobre quaisquer eventos
subsequentes relevantes relacionados aos temas descritos neste Comunicado. Rio
de Janeiro, 19 de maio de 2015."


(*) Nota: Encontra-se a disposicao no site da BM&FBOVESPA
(www.bmfbovespa.com.br), em Empresas Listadas / Informacoes Relevantes, o
Comunicado ao Mercado de 09/04/2015 contendo anexo, entre outros, o referido
Memorandum.