PDGR3 PDG Realty S.A. Empreendimentos E Participacoes

PDG REALT (PDGR-NM) - Encerramento do prazo de exercicio do direito de prefer.
PDG REALT (PDGR-NM)

Encerramento do prazo de exercicio do direito de preferencia e inicio da 1a
rodada de sobras

Enviou o seguinte Aviso aos Acionistas:

"PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participacoes ("Companhia"), dando
continuidade as informacoes divulgadas no Aviso aos Acionistas de 16 de abril de
2015 ("Aviso"), vem comunicar aos Senhores Acionistas e ao mercado em geral que,
em 18 de maio de 2015, encerrou-se o prazo de exercicio do direito de
preferencia para subscricao de acoes emitidas em aumento de capital aprovado
pela Assembleia Geral Extraordinaria da Companhia realizada em 15 de abril de
2015 ("Aumento de Capital").

Durante o periodo citado, foram subscritas, em exercicio do direito de
preferencia, 917.892.603 novas acoes ordinarias de emissao da Companhia, ao
preco de emissao de R$ 0,44 por acao, totalizando R$ 403.872.745,32.

Como resultado do exercicio do direito de preferencia, foram tambem emitidos
367.156.788 bonus de subscricao, na proporcao de 1 (um) bonus de subscricao para
cada 2,5 acoes emitidas ("Bonus de Subscricao"), observado que as fracoes de
Bonus de Subscricao foram desprezadas. Cada Bonus de Subscricao confere ao seu
titular o direito de subscrever uma acao ordinaria de emissao da Companhia, nas
condicoes aprovadas pela Assembleia e descritas no Aviso.

As 218.471.033 acoes ordinarias nao subscritas foram rateadas entre os
subscritores que manifestaram interesse na reserva de sobras no boletim de
subscricao, os quais terao o prazo de 15 (quinze) dias contados a partir da data
de publicacao deste Aviso aos Acionistas, iniciando-se, portanto, em 21 de maio
de 2015, e encerrando-se em 05 de junho de 2015, inclusive, para subscrever a
quantidade de sobras de acoes que desejam na 1a rodada de sobras ("1a Rodada de
Sobras").

Tendo em vista o resultado do rateio, os subscritores que manifestaram sua
intencao de subscrever sobras de acoes terao o direito de subscrever, na 1a
Rodada de Sobras, 0,23808931286 nova acao ordinaria para cada acao ordinaria
subscrita durante o prazo para exercicio do direito de preferencia, sendo que a
quantidade de acoes subscritas na 1a Rodada de Sobras nao podera ser superior a
quantidade de sobras a que cada acionista faz jus.

Os titulares de direitos de subscricao custodiados na Central Depositaria da
BM&FBOVESPA que desejarem subscrever sobras de acoes na 1a Rodada de Sobras
deverao consultar os seus agentes de custodia.

Os titulares de direitos de subscricao custodiados na Itau Corretora que
desejarem subscrever sobras de acoes na 1a Rodada de Sobras ou ceder tal direito
deverao faze-lo diretamente em qualquer das agencias especializadas do Banco
Itau indicadas no Aviso, devendo apresentar os documentos indicados no mesmo
Aviso.

No momento da subscricao de sobras na 1a Rodada de Sobras, os subscritores que
desejarem subscrever sobras de acoes que remanescerem nao subscritas deverao
manifestar, no boletim de subscricao, sua intencao de subscrever sobras em uma
2a rodada de sobras ("2a Rodada de Sobras"). Previamente a 2a Rodada de Sobras,
a Companhia divulgara novo Aviso aos Acionistas sobre a apuracao de sobras de
acoes nao subscritas na 1a Rodada de Sobras e indicando a quantidade de sobras
de acoes que cada acionista fara jus na 2a Rodada de Sobras.

Uma vez concluidos todos os procedimentos relativos a subscricao de sobras, sera
realizada nova Reuniao do Conselho de Administracao da Companhia para homologar
o Aumento de Capital, total ou parcial, correspondente ao preco de emissao das
acoes efetivamente subscritas.

Sao Paulo, 20 de maio de 2015."