LIGT3 Light Sa

LIGHT S/A (LIGT-NM) IPO da Terraform Global
LIGHT S/A (LIGT-NM)


IPO da Terraform Global

A empresa enviou o seguinte comunicado.


A Light S.A. ("Light"), em atendimento ao disposto na Instrucao CVM n. 358, de 3
de janeiro de 2002, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que a
Renova Energia S.A., empresa na qual a Light Energia S.A., subsidiaria integral
da Companhia, participa do bloco de controle, divulgou hoje o seguinte
Comunicado ao Mercado:

"A Renova Energia S.A. (RNEW11) ("Companhia" ou "Renova"), maior empresa em
capacidade instalada contratada de energia renovavel do Brasil, em atendimento a
Instrucao CVM n.. 358/2002, conforme alterada, informa aos seus acionistas e ao
mercado em geral que, dando sequencia aos Fatos Relevantes divulgados nos dias
07 de maio de 2015, 02 de julho de 2015 e 15 de julho de 2015, que nesta data a
TerraForm Global, Inc. ("TerraForm Global") anunciou o inicio da negociacao de
suas acoes ordinarias na NASDAQ Global Select Market sob a sigla "GLBL" por meio
da oferta publica inicial de 45.000.000 acoes ordinarias Classe A, a um preco de
US$15,00 por acao, resultando na captacao de aproximadamente US$675.000.000,00
("IPO"). A conclusao da oferta e esperada para o dia 5 de agosto de 2015,
sujeita ao cumprimento de condicoes de fechamento costumeiras neste tipo de
operacao.

A realizacao do IPO e uma das condicoes precedentes para a conclusao da operacao
anunciada nos dias 07 de maio de 2015 e 15 de julho de 2015. A primeira fase da
operacao consiste na (i) alienacao de acoes das sociedades detentoras dos ativos
eolicos do projeto Bahia e de PCHs do projeto ESPRA no valor total de R$ 587
milhoes, e (ii) permuta das acoes das subsidiarias da Companhia que detem os
ativos eolicos do projeto Salvador por acoes da TerraForm Global no valor de R$
1,026 bilhao, com base no preco do IPO.

A quantidade de acoes que a Renova ira receber dependera da taxa de cambio na
data do fechamento da operacao.

A segunda fase da operacao consiste na (i) permuta de acoes das subsidiarias da
Companhia que detem ativos eolicos pelo valor total da empresa (enterprise
value) de R$ 13,4 bilhoes e (ii) na opcao, por meio da qual a TerraForm Global
tera ate 31 de dezembro de 2016 preferencia na aquisicao dos projetos de energia
renovavel em desenvolvimento e a serem desenvolvidos pela Companhia e que vierem
a vender energia em contratos de longo prazo.

A consumacao da operacao ainda esta sujeita a outras condicoes suspensivas e a
Companhia reitera que mantera o mercado informado quanto aos desdobramentos
relevantes dessa operacao, os quais serao imediatamente divulgados ao mercado."

A Light mantera o mercado informado quanto aos desdobramentos relevantes desta
operacao, os quais serao imediatamente divulgados, em atendimento ao que
estabelece a Instrucao CVM 358/02 e a legislacao societaria.


Rio de Janeiro, 31 de julho de 2015.