BRFS3 BRF Sa

BRF SA (BRFS-NM)

Fato Relevante - Programa de Recompra

A empresa enviou o seguinte fato relevante:

Em cumprimento ao disposto no artigo 157, paragrafo 4o, da Lei n. 6.404, de 15
de dezembro de 1976, conforme alterada, e nos termos da Instrucao da Comissao de
Valores Mobiliarios ("CVM") n. 358, de 01 de marco de 2012, conforme alterada, a
BRF S.A. ("BRF" - BM&FBovespa: BRFS3; NYSE: BRFS - "Companhia") vem a publico
informar que o Conselho de Administracao da Companhia, em reuniao ocorrida nesta
data, aprovou a aquisicao de acoes da Companhia sob as seguintes condicoes
("Programa de Recompra"):

-O objetivo do Programa de Recompra e realizar a aplicacao eficiente dos
recursos disponiveis em caixa de modo a maximizar a alocacao de capital da
empresa;

-O Programa de Recompra contemplara a aquisicao de ate 14.500.000 (quatorze
milhoes e quinhentas mil) acoes ordinarias, todas escriturais e sem valor
nominal, correspondentes a 1,7% do capital social da Companhia, excluindo-se as
acoes em tesouraria;

-A quantidade de acoes em circulacao no mercado, de acordo com a definicao dada
pelo artigo 5o da Instrucao CVM n. 10, de 14 de fevereiro de 1980, e de
872.473.246 (oitocentos e setenta e dois milhoes, quatrocentos e setenta e tres
mil, duzentas e quarenta e seis) acoes ordinarias, todas escriturais e sem valor
nominal, com base na posicao acionaria nesta data;

-O prazo do Programa de Recompra sera de ate 180 (cento e oitenta) dias,
contados a partir de 28 de agosto de 2015, inclusive, tendo como termo final o
dia 24 de fevereiro de 2016, cabendo a Diretoria definir as datas em que a
recompra sera efetivamente executada, sendo respeitados os periodos de vedacao
legais e regulamentares;

-As operacoes de aquisicao serao realizadas com a intermediacao das seguintes
instituicoes financeiras:

-Bradesco S.A. Corretora de Titulos e Valores Mobiliarios, com sede na Av.
Paulista, 1.450, 7o andar, Bela Vista, na Cidade de Sao Paulo, SP, inscrita no
CNPJ sob o n. 61.855.045/0001-32;

-Itau Corretora de Valores S.A., com sede na Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.500 -
3o andar, parte, Itaim Bibi, na Cidade de Sao Paulo, SP, inscrita no CNPJ sob o
n. 61.194.353/0001-64;

-Merrill Lynch S.A. Corretora de Titulos e Valores Mobiliarios, com sede na Av.
Brigadeiro Faria Lima, 3.400, conjunto 161, parte A, Itaim Bibi, na Cidade de
Sao Paulo, SP, inscrita no CNPJ sob o n. 02.670.590/0001-95.

As acoes adquiridas no ambito do Programa de Recompra de Acoes poderao ser
canceladas, utilizadas para a execucao do Plano de Opcao de Compra de Acoes ou
destinadas a quaisquer outros planos aprovados pela Companhia.

Sao Paulo, 27 de agosto de 2015.