LIGT3 Light Sa

LIGHT S/A (LIGT-NM)

Fato Relevante - Contrato de Opcao de Venda de Acoes entre Light Energia e
BNDESPAR

A empresa enviou o seguinte fato relevante:

A Light S.A. ("Companhia" ou "Light"), em atendimento ao disposto na Instrucao
CVM n. 358, de 3 de janeiro de 2002, comunica aos seus acionistas e ao mercado
em geral que, na data de hoje, o Conselho de Administracao da Companhia e o
Conselho de Administracao da Light Energia S.A. ("Light Energia"), subsidiaria
integral da Companhia, aprovaram a celebracao, em data a ser estabelecida, de
Contrato Particular de Opcao de Venda de Acoes de Emissao da Renova Energia S.A.
("Renova") entre a BNDES Participacoes S.A. - BNDESPAR ("BNDESPAR") e a Light
Energia ("Contrato de Opcao"), tendo a Companhia como interveniente e anuente.

1. CONTEXTO

O Acordo de Acionistas da Renova, celebrado entre Light Energia, RR
Participacoes S.A., BNDESPAR, Ricardo Lopes Delneri, Renato do Amaral Figueiredo
e a Companhia em 06 de novembro de 2012 ("Acordo Renova - BNDESPAR"), ao qual a
Cemig Geracao e Transmissao S.A. ("CEMIG GT") aderiu em 29 de setembro de 2014,
estabelece que, caso quaisquer dos acionistas controladores da Renova deseje
transferir quaisquer de suas acoes vinculadas, a BNDESPAR tera o direito de, a
seu exclusivo criterio, transferir ate a totalidade de suas units (compostas por
duas acoes preferenciais e uma acao ordinaria) ao adquirente, na mesma transacao
e nas mesmas condicoes ("Direito de Venda Conjunta").

Conforme Fato Relevante da Companhia, divulgado em 02 de julho de 2015 e
Comunicado ao Mercado de 15 de julho de 2015, a Light Energia celebrou com a
SunEdison, INC. ("SunEdison") o Contrato de Compra e Venda de Acoes ("CCVA"), o
qual estabelece os termos e condicoes para a alienacao das acoes atualmente
detidas pela Light Energia na Renova ("Operacao") pelo valor de US$ 250 milhoes.
Entre as condicoes precedentes para conclusao da Operacao, esta o nao exercicio
pela BNDESPAR do Direito de Venda Conjunta.

Apos ser notificada a respeito da celebracao do CCVA, a BNDESPAR manifestou
interesse na alienacao total das suas 9.311.425 (nove milhoes, trezentas e onze
mil, quatrocentas e vinte e cinco) units representativas de 8,8% do capital
social da Renova.

Entretanto, visando maximizar a entrada de caixa na Companhia, as partes
negociaram que, em contrapartida ao nao exercicio do Direito de Venda Conjunta
pela BNDESPAR, a Light Energia outorgara a BNDESPAR uma Opcao de Venda sobre a
totalidade das units de emissao da Renova de sua titularidade, mediante
assinatura do Contrato de Opcao, nas condicoes adiante descritas. A celebracao
do Contrato de Opcao estara condicionada a apresentacao a BNDESPAR das renuncias
por parte da RR e da CEMIG GT ao exercicio dos respectivos direitos de
preferencia e de venda conjunta a que tem direito em virtude da Operacao.

2. CONTRATO DE OPCAO DE VENDAS DE ACOES

(A) Exercicio da Opcao de Venda e Prazos:

A opcao de venda podera ser exercida pela BNDESPAR em 03 (tres) tranches, da
seguinte forma:
(i) a primeira tranche sera composta por 3.103.808 (tres milhoes, cento e tres
mil, oitocentas e oito) units e a opcao de venda podera ser exercida nos 30
(trinta) dias subsequentes ao final do prazo de 04 (quatro) anos contado da data
do fechamento da Operacao;
(ii) a segunda tranche sera composta por 3.103.808 (tres milhoes, cento e tres
mil, oitocentas e oito) units e a opcao de venda podera ser exercida nos 30
(trinta) dias subsequentes ao final do prazo de 05 (cinco) anos contado da data
do fechamento da Operacao;

(iii) a terceira tranche sera composta por 3.103.809 (tres milhoes, cento e tres
mil, oitocentas e nove) units e a opcao de venda podera ser exercida nos 30
(trinta) dias subsequentes ao final do prazo de 06 (seis) anos contado da data
do fechamento da Operacao;


(B) Preco de Exercicio
O Preco de Exercicio, hoje de US$14,83 (quatorze dolares e oitenta e tres
centavos) por unit, sera convertido para Reais pela taxa de cambio do dolar
(PTAX-800, opcao 5) na data do fechamento da Operacao e sera corrigido
monetariamente pela variacao da taxa media dos Certificados de Deposito
Interbancario ("CDI"), acrescida de 2,0% (dois por cento) ao ano, ate a data do
efetivo pagamento de cada tranche a BNDESPAR.

O Preco de Exercicio e a quantidade de units serao ajustados por quaisquer
dividendos ou juros sobre capital proprio declarados, aumentos de capital por
bonificacao ou quaisquer outros proventos em novas acoes ou units,
desdobramentos ou grupamentos de acoes ou units de emissao da Renova.

(C) Conselho de Administracao da Renova

A partir do Fechamento da Operacao e enquanto permanecer vigente o direito da
BNDESPAR de indicar um membro no Conselho de Administracao da Renova, a BNDESPAR
indicara o nome informado pela Light Energia para compor a vaga de membro
suplente do Conselho de Administracao da Renova, observados determinados
requisitos.

Na hipotese de a Light Energia vir a deter a maioria das units objeto da Opcao
de Venda, a BNDESPAR indicara o nome informado pela Light Energia para compor a
vaga de membro efetivo do Conselho de Administracao da Renova, observados
determinados requisitos.

(D) Vigencia

O Contrato de Opcao sera extinto automaticamente nos seguintes casos:

(i) nao ocorra o fechamento da Operacao;
(ii) BNDESPAR aliene a totalidade das units da Opcao; ou

(iii) BNDESPAR desvincule a totalidade das units da Opcao do Acordo de
Acionistas.

Para informacoes adicionais, solicitamos entrar em contato com Gerencia de
Relacoes com Investidores da Companhia.

Rio de Janeiro, 04 de setembro de 2015.