OIBR4 Oi

OI (OIBR-N1)


Fato Relevante - Conversao Voluntaria de Acoes


A empresa enviou o seguinte fato relevante


Oi S.A. ("Oi" ou "Companhia") vem, em cumprimento ao art. 157, Paragrafo 4. da
Lei n. 6.404/76, informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em
01/10/2015, encerrou-se o prazo (i) para a manifestacao de intencao pelos seus
acionistas de converter suas acoes preferenciais em acoes ordinarias de emissao
da Companhia ("Conversao Voluntaria"), bem como (ii) da oferta para permutar
American Depositary Shares representativos de acoes preferenciais ("ADSs
Preferenciais") por American Depositary Shares representativos de acoes
ordinarias ("ADS Ordinarios") ("Oferta para Permuta").

De acordo com as informacoes preliminares fornecidas pela BM&FBovespa, pelo
Banco do Brasil (instituicao escrituradora das acoes de emissao da Companhia) e
pelo The Bank of New York Mellon (agente norte-americano de permuta na Oferta
para Permuta), a Companhia informa que foi atingida a adesao minima de 2/3 (dois
tercos) de acoes preferenciais ex-tesouraria a que estava sujeita a Conversao
Voluntaria de PNs.

Em atendimento a solicitacao da Bolsa de Nova Iorque - New York Stock Exchange
("NYSE"), a Companhia informa que recebeu indicacao preliminar pelo The Bank of
New York Mellon, de que titulares de 67.460.254 ADSs Preferenciais, ou 62,0% dos
ADSs Preferenciais ex-tesouraria, representativos de 67.460.254 acoes
preferenciais, ou 14,3% das acoes preferenciais ex-tesouraria, aceitaram a
oferta de permuta por ADSs Ordinarios na Oferta para Permuta.

A Companhia divulgara um Comunicado ao Mercado contendo o resultado final e as
datas previstas para os proximos passos relativos a Conversao Voluntaria de PNs
tao logo seja encerrada a apuracao de todas as manifestacoes de conversao.


Rio de Janeiro, 02 de outubro de 2015.