BRFS3 BRF Sa

BRF SA (BRFS-NM)
Fato relevante - Programa de recompra

Enviou o seguinte fato relevante:

Em cumprimento ao disposto no artigo 157, paragrafo 4o., da Lei no. 6.404, de 15
de dezembro de 1976, conforme alterada, e nos termos da Instrucao da Comissao de
Valores Mobiliarios ("CVM") no. 358, de 03 de janeiro de 2002, conforme
alterada, e da Instrucao CVM no. 567, de 17 de setembro de 2015, a BRF S.A.
("BRF" - BM&FBovespa: BRFS3; NYSE: BRFS - "Companhia") vem a publico informar
que o Conselho de Administracao da Companhia, em reuniao ocorrida nesta data,
aprovou a ampliacao do programa de recompra de acoes aprovado pelo Conselho de
Administracao no dia 29 de outubro de 2015, sob as seguintes condicoes
("Programa de Recompra"):

- O objetivo do Programa de Recompra e realizar a aplicacao eficiente dos
recursos disponiveis em caixa de modo a maximizar a alocacao de capital da
empresa e a geracao de valor para os seus acionistas;

- O Programa de Recompra contemplara a aquisicao de ate 23.000.000 acoes
ordinarias, todas escriturais e sem valor nominal de emissao da Companhia, sendo
adicionadas, portanto, 8.000.000 acoes ordinarias em relacao ao programa de
recompra de acoes aprovado em 29 de outubro de 2015;

- A Companhia possui, na presente data: (i) 784.645.985 acoes em circulacao; e
(ii) 52.184.525 acoes em tesouraria.

- O prazo do Programa de Recompra permanecera sendo de ate 12 meses, contados a
partir de 30 de outubro de 2015, inclusive, tendo como termo final o dia 28 de
outubro de 2016, cabendo a Diretoria definir o melhor momento para a aquisicao
das acoes, sendo respeitadas as normas aplicaveis;

- As operacoes de aquisicao serao realizadas com a intermediacao das seguintes
instituicoes financeiras:

- Bradesco S.A. Corretora de Titulos e Valores Mobiliarios, com sede na Av.
Paulista, 1.450, 7o. andar, Bela Vista, na Cidade de Sao Paulo, SP, inscrita no
CNPJ sob o no. 61.855.045/0001-32;

- CitiGroup Global Markets Brasil Corretora de Cambio , Titulos e Valores
Mobiliarios S/A, com sede na Av. Paulista, 1.111, 14o. andar, Bela Vista, na
Cidade de Sao Paulo, SP, inscrita no CNPJ sob o no. 33.709.114/0001- 64;

- Itau Corretora de Valores S.A., com sede na Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.500,
3o. andar, Itaim Bibi, na Cidade de Sao Paulo, SP, inscrita no CNPJ sob o no.
61.194.353/0001-64;

- Merrill Lynch S.A. Corretora de Titulos e Valores Mobiliarios, com sede na Av.
Brigadeiro Faria Lima, 3.400, conjunto 161, parte A, Itaim Bibi, na Cidade de
Sao Paulo, SP, inscrita no CNPJ sob o no. 02.670.590/0001-95;

- Santander Corretora de Cambio e Valores Mobiliarios S.A., com sede na Av.
Presidente Juscelino Kubitschek, 2235, 24o. andar, na Cidade de Sao Paulo, SP,
inscrita no CNPJ sob o no. 51.014.223/0001-49;

- UBS Brasil Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S/A, com sede na
Av. Brig. Faria lima, 4.440, 7o. andar, Itaim Bibi, na Cidade de Sao Paulo, SP,
inscrita no CNPJ sob o no. 02.819.125/0001-73; e

- XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S/A, com
sede na Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 10o. andar, na Cidade de Sao Paulo, SP,
inscrita no CNPJ sob o no. 02.332.886/0001-04.

As acoes adquiridas no ambito do Programa de Recompra poderao ser canceladas,
utilizadas para a execucao do Plano de Opcao de Compra de Acoes, Plano de
Outorga de Acoes Restritas ou destinadas a quaisquer outros planos aprovados
pela Companhia.

Sao Paulo, 9 de novembro de 2015.