GOAU4 Metalurgica Gerdau Sa

GERDAU MET (GOAU-N1)
Fato relevante - Aumento de capital - Reapresentacao

Enviou fato relevante, no qual consta:

METALURGICA GERDAU S.A. ("Companhia"), em atendimento as disposicoes da
Instrucao da Comissao de Valores Mobiliarios ("CVM") no. 358, de 3 de janeiro de
2002, conforme alterada, e da Instrucao da CVM no. 476, de 16 de janeiro de
2009, conforme alterada ("Instrucao CVM 476"), dando continuidade as informacoes
divulgadas no Fato Relevante datado de 29 de outubro de 2015 ("Fato Relevante da
Oferta Restrita"), vem informar seus acionistas e ao mercado em geral que foi
aprovada, hoje, em reuniao do Conselho de Administracao da Companhia, o aumento
de capital da Companhia, dentro do limite de capital autorizado, e a fixacao do
Preco por Acao (conforme abaixo definido) referente a oferta publica de
distribuicao primaria, de acoes ordinarias ("Acoes Ordinarias") e acoes
preferenciais ("Acoes Preferenciais" e, em conjunto com as Acoes Ordinarias,
"Acoes") de emissao da Companhia, todas nominativas, escriturais e sem valor
nominal, livres e desembaracadas de quaisquer onus ou gravames, com esforcos
restritos de colocacao, nos termos da Instrucao CVM 476 ("Oferta Restrita"), sob
a coordenacao do Banco BTG Pactual S.A. ("Coordenador Lider" ou "BTG Pactual"),
pelo Banco Itau BBA S.A. ("Itau BBA"), pelo Banco Bradesco BBI S.A. ("Bradesco
BBI") e pelo BB-Banco de Investimento S.A. ("BB Investimentos" e, em conjunto
com o Coordenador Lider, o Itau BBA e o Bradesco BBI, "Coordenadores da Oferta").

Apos o atendimento da Oferta Prioritaria (conforme abaixo definido), o publico
alvo da Oferta Restrita foi composto exclusivamente por: (A) investidores
profissionais, conforme definidos no artigo 9o.-A da Instrucao da CVM no. 539,
de 13 de novembro de 2013, conforme alterada ("Investidores Profissionais"); e
(B) (i) nos Estados Unidos, investidores institucionais qualificados (qualified
institutional buyers), conforme definidos na Rule 144A, editada pela U.S.
Securities and Exchange Commission ("SEC") em operacoes isentas de registro,
previstas no U.S. Securities Act of 1933, conforme alterado ("Securities Act") e
nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act; e (ii) nos demais paises
que nao os Estados Unidos e o Brasil, para investidores constituidos de acordo
com a legislacao vigente no pais de domicilio de cada investidor (non U.S.
persons), com base na Regulation S, editada pela SEC no ambito do Securities Act
("Investidores Estrangeiros" e, em conjunto com os Investidores Profissionais,
"Investidores Institucionais").

O aumento do capital social da Companhia foi aprovado, dentro do limite do
capital autorizado pelo artigo 8o. do seu estatuto social, no montante de R$
900.000.000,00 (novecentos milhoes de reais) (sendo R$ 877.817.707,82, que
corresponde ao montante do aumento liquido de custos e despesas da Oferta
Restrita), o qual passara de R$ 6.900.000.000,00 (seis bilhoes e novecentos
milhoes de reais) (sendo R$ 6.881.997.726,26, que corresponde ao capital social
liquido dos custos de transacao na emissao de acoes), dividido em 137.618.994
(cento e trinta e sete milhoes, seiscentos e dezoito mil, novecentos e noventa e
quatro) acoes ordinarias e 275.062.544 (duzentos e setenta e cinco milhoes,
sessenta e duas mil, quinhentas e quarenta e quatro) acoes preferenciais, para
R$ 7.800.000.000,00 (sete bilhoes e oitocentos milhoes de reais) (sendo R$
7.759.815.434,08, que corresponde ao capital social liquido dos custos de
transacao na emissao de acoes), dividido em 306.923.979 (trezentos e seis
milhoes, novecentas e vinte e tres mil, novecentas e setenta e nove) acoes
ordinarias e 605.757.559 (seiscentos e cinco milhoes, setecentas e cinquenta e
sete mil, quinhentas e cinquenta e nove) acoes preferenciais, mediante a emissao
de 169.304.985 (cento e sessenta e nove milhoes, trezentas e quatro mil,
novecentas e oitenta e cinco) de novas acoes ordinarias e 330.695.015 (trezentas
e trinta milhoes, seiscentas e noventa e cinco mil e quinze) de novas acoes
preferenciais pela Companhia ("Aumento de Capital"). O preco de R$ 1,80 (um real
e oitenta centavos) por Acao objeto do Aumento de Capital ("Preco por Acao") foi
o mesmo para as Acoes Ordinarias e para as Acoes Preferenciais e foi calculado
com base no criterio de valor de mercado, apos a conclusao do procedimento de
coleta de intencoes de investimento realizado pelos Coordenadores da Oferta
exclusivamente junto a Investidores Institucionais, tendo como parametro: (i) a
cotacao das Acoes Preferenciais na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros ("BM&FBOVESPA"); e (ii) as indicacoes de interesse em
funcao da qualidade e quantidade da demanda (por volume e preco) por Acoes
("Procedimento de Bookbuilding"), em conformidade com as disposicoes do artigo
170, paragrafo 1o., inciso III, e paragrafo 7o., da Lei no. 6.404, de 15 de
dezembro de 1976, conforme alterada ("Lei das Sociedades por Acoes"), sendo este
o criterio mais apropriado para determinar o preco justo das Acoes, nao
promovendo, portanto, diluicao injustificada dos atuais acionistas. O
Procedimento de Bookbuilding para a definicao do Preco por Acao foi realizado
apenas para as Acoes Preferenciais, sendo o mesmo Preco por Acao utilizado para
as Acoes Ordinarias, uma vez que as Acoes Ordinarias: (i) nao apresentam
cotacoes no mercado significativamente dispares das Acoes Preferenciais; e (ii)
nao possuem significativos indices de negociabilidade.

Os Acionistas que participaram exclusivamente da Oferta Prioritaria nao
participaram do Procedimento de Bookbuilding e, portanto, nao participaram do
processo de determinacao do Preco por Acao.

Foi aceita a participacao de Investidores Institucionais Pessoas Vinculadas,
conforme informado no Fato Relevante da Oferta Restrita, no Procedimento de
Bookbuilding. Foi verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um terco) a
quantidade de Acoes Preferenciais ofertada, portanto, nao foi permitida a
colocacao de Acoes Preferenciais a Investidores Institucionais que sejam Pessoas
Vinculadas (sem prejuizo da participacao de tais Pessoas Vinculadas na Oferta
Prioritaria, conforme aplicavel).

De forma a dar cumprimento ao disposto no artigo 9o.-A da Instrucao CVM 476, foi
assegurada prioridade aos Acionistas com posicao acionaria na Primeira Data de
Corte para subscricao de ate a totalidade das Acoes a serem colocadas por meio
da Oferta Restrita, na proporcao de suas participacoes acionarias, por especie
de acao, no total de acoes ordinarias e/ou acoes preferenciais, conforme o caso,
do capital social da Companhia, desde que tais Acionistas tenham preenchido o
Pedido de Subscricao Prioritaria junto a um Agente de Custodia durante o Periodo
de Subscricao Prioritaria, observados, ainda, procedimentos, termos e condicoes
da previstos no Fato Relevante da Oferta Restrita ("Oferta Prioritaria").

As Acoes Ordinarias e as Acoes Preferenciais farao jus ao recebimento integral
de dividendos e demais proventos de qualquer natureza que a Companhia vier a
declarar a partir da presente data, e a todos os demais beneficios que forem
conferidos as demais acoes ordinarias e/ou acoes preferenciais, conforme o caso,
de emissao da Companhia a partir de entao, em igualdade de condicoes com as
demais acoes ordinarias e/ou acoes preferenciais, conforme o caso, de emissao da
Companhia, nos termos da Lei das Sociedades por Acoes e do estatuto social da
Companhia.

Custos de Distribuicao

Para informacoes acerca dos Custos de Distribuicao decorrentes da realizacao da
Oferta Restrita, vide item "18.10 Valores mobiliarios - Outras Informacoes
Relevantes" do Formulario de Referencia da Companhia.

Capitalizacao

Para informacoes acerca dos impactos da realizacao da Oferta Restrita na
capitalizacao da Companhia, vide item "18.10 Valores mobiliarios - Outras
Informacoes Relevantes" do Formulario de Referencia da Companhia.

Diluicao

Para informacoes acerca da diluicao do valor das Acoes decorrente da realizacao
da Oferta Restrita, vide item "18.10 Valores mobiliarios - Outras Informacoes
Relevantes" do Formulario de Referencia da Companhia.

Destinacao dos Recursos da Oferta Restrita

Os recursos liquidos oriundos da Oferta Restrita serao destinados para o
pagamento de dividas da Companhia. Para informacoes adicionais acerca da
destinacao dos recursos da Oferta Restrita, vide item "18.10. Valores
mobiliarios - Outras Informacoes Relevantes" do Formulario de Referencia da
Companhia.

Informacoes Adicionais

Os demais termos, condicoes e procedimentos relacionados a liquidacao da Oferta
Restrita permanecem os mesmos em relacao aqueles divulgados pela Companhia por
meio do Fato Relevante da Oferta Restrita.

Quaisquer comunicados aos Acionistas e ao mercado relacionados a Oferta Restrita
serao divulgados por meio de comunicado ao mercado ou fato relevante nas paginas
eletronicas da CVM (www.cvm.gov.br), da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br) e da
Companhia (http://ri.gerdau.com/).

Mais informacoes poderao ser obtidas no Departamento de Relacoes com
Investidores da Companhia, na Avenida Farrapos, no. 1811, Porto Alegre, RS ou no
website da Companhia (http://ri.gerdau.com/).

Porto Alegre, 17 de novembro de 2015.


Nota: A integra do fato relevante, contendo o cronograma estimado da oferta
restrita, encontra-se a disposicao no site da BM&FBOVESPA
(www.bmfbovespa.com.br), em Empresas Listadas / Informacoes Relevantes.