CSAN3 Cosan SA

COSAN (CSAN-NM)

Fato Relevante - Exercicio de direito de conversao de acoes

A empresa enviou o seguinte fato relevante:

A Cosan S.A. Industria e Comercio (Bovespa: CSAN3) ("Cosan" ou "Companhia"), em
continuidade aos Fatos Relevantes de 05 de julho de 2010 e de 08 de setembro de
2014, comunica que a GIF Rumo Fundo de Investimento em Participacoes ("GIF"),
controlada pelo Gavea Investimentos e acionista da Rumo Logistica Operadora
Multimodal S.A. (BM&FBovespa: RUMO3) ("Rumo"), exerceu seu direito de substituir
ou permutar 12.831.102 (doze milhoes, oitocentos e trinta e uma mil, cento e
duas) acoes de emissao da Rumo - a totalidade de sua participacao naquela
companhia e de suas acoes vinculadas ao Acordo de Acionistas da Rumo ("Acoes
Vinculadas") - por acoes de emissao da Cosan e acoes de emissao da Cosan
Logistica S.A. (BM&FBovespa: RLOG3) ("Cosan Log"), nos termos do acordo de
acionistas firmado em 2010, posteriormente aditado, entre Cosan Log, TPG VI
Fundo de Investimento em Participacoes ("TPG"), GIF, Cosan e Cosan Limited.

A relacao de troca estabelecida e de 19,246654 Acoes Vinculadas para 1 (uma)
acao da Companhia e 1 (uma) acao da Cosan Log ("Proporcao de Substituicao"),
sujeita a ajustes de praxe a serem apurados dentro do prazo contratual
estabelecido, como o grupamento de acoes da Rumo. A liquidacao podera ser feita
em acoes, conforme previsto, ou de outra forma a ser acordada entre as partes.

A Cosan tem 120 dias, contados do dia 22 de abril de 2016, para efetivar a
transacao.

A Cosan informa, ainda, que, nesta data, foi notificada pelo TPG de que este nao
ira exercer seu direito de substituicao por ora, o qual permanece em vigor ate 1
o. de abril de 2018 ou no caso de mudanca de controle da Cosan. O inteiro teor
do Acordo de Acionistas encontra-se disponivel no site da RUMO e da Comissao de
Valores Mobiliarios - CVM.

A Cosan mantera seus acionistas informados acerca da evolucao do processo acima
descrito.

Sao Paulo, 28 de abril de 2016