PETR4 Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras

PETROBRAS (PETR)

Fato Relevante - Venda da Petrobras Argentina

A empresa enviou o seguinte fato relevante:

Rio de Janeiro, 3 de maio de 2016 - Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras, em
referencia aos fatos relevantes divulgados em 20/01/2016, 02/03/2016 e
08/04/2016, informa que concluiu a negociacao, com a Pampa Energia, dos
principais termos e condicoes para a venda da totalidade de sua participacao na
Petrobras Argentina (PESA), detida atraves da Petrobras Participaciones S.L.
("PPSL").

A Pampa Energia, companhia de capital aberto, e uma empresa integrada de energia
da Argentina que atua nos segmentos de exploracao e producao de oleo e gas, bem
como na geracao, transmissao e distribuicao de energia eletrica.

A operacao negociada envolve a venda de 67,19% de participacao na PESA, a
retencao pela Petrobras de 33,6% da concessao de Rio Neuquen - areas com grande
potencial de producao de gas natural na Bacia Neuquina, na Argentina - e de 100%
do ativo de Colpa Caranda - campos de producao de gas natural na Bolivia. O
preco base da transacao e de US$ 892 milhoes, equivalente a US$ 1,327 bilhao
para 100% da PESA.

Esta operacao, conduzida atraves de processo competitivo, faz parte do Programa
de Desinvestimentos previsto no Plano de Negocios e Gestao 2015-2019 e sua
conclusao esta sujeita a deliberacao e aprovacao de seus termos e condicoes
finais pela Diretoria Executiva e pelo Conselho de Administracao da Petrobras,
bem como pelos orgaos reguladores competentes.