Bradesco: com reestruturação, ação da JBS tem potencial de valorização de 60%
02 Junho 2016 - 04:16PM
ADVFN News
O recente anúncio de reestruturação da gigante
brasileira de alimentos JBS e a criação de uma companhia no
exterior listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) cria
uma grande oportunidade de valorização da empresa, avalia a
Bradesco Corretora. De acordo com a casa, o preço-alvo da ação da
fabricante agora é de R$ 16,00, com um potencial de valorização
de 60% até o fim deste ano.
O grupo passará a ter uma relação de 7 vezes o Valor
do Negócio (Enterprise Value, que equivale ao valor de mercado
da companhia mais sua dívida) em relação ao lucro antes de
juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla
em inglês). A relação EV/Ebitda anterior era de 5 vezes.
O surgimento da JBS Internacional, que concentrará as operações
de carne bovina, frangos e suínos nos Estados Unidos, levou uma
avaliação positiva dos analistas com as expectativas positivas de
governança corporativa, o fim das políticas de operações de
proteção cambial, além de uma melhora da liquidez dos papéis e da
visibilidade da empresa. A estrangeira representará 80% do Ebtida
da JBS, enquanto os 20% restantes corresponderão as atividades de
carne bovina no Brasil.
Atualmente, a JBS (BOV:JBSS3)
negocia cerca de US$ 30 milhões por dia. A estimativa do banco é de
que esse volume seja equilibrado em US$ 80 milhões por dia pela JBS
Internacional e US$ 3 milhões em negócios da JBS Brasil.
Em relatório assinado por José Cataldo e Flávia Andrade
Meirelles, a JBS brasileira também contará com uma melhora no custo
da sua dívida por fazer parte do grupo global, o que também acabará
simplificando a estrutura geral da companhia, facilitando sinergias
locais.
JBS ON (BOV:JBSS3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Fev 2024 até Mar 2024
JBS ON (BOV:JBSS3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2023 até Mar 2024