Fusão de Fibria e Suzano pode acelerar com a venda da Eldorado para estrangeiro
29 Agosto 2017 - 10:56AM
ADVFN News
O plano de uma fusão entre a Fibria (BOV:FIBR3) e a
Suzano (BOV:SUZB5) poderá ser acelerado caso a
Eldorado Celulose, do grupo J&F, seja
vendida para uma empresa estrangeria, avalia o Credit Suisse em um relatório enviado a
clientes nesta terça-feira (29) e produzido após um encontro com o
diretor financeiro da Suzano, Marcelo Bacci.
A empresa indonésia Asia Pulp & Paper (APP) está
em negociações avançadas para fechar a compra da
Eldorado Celulose, segundo relataram fontes próximas à transação
para a Agência Estado. A aquisição do controle da companhia deve
ser anunciada nos próximos dias, por cerca de R$ 15 bilhões.
“Se um estrangeiro adquire a Eldorado, as chances de
consolidação do setor brasileiro (Fibria e Suzano) aumentam, em
nossa opinião”, explicam os analistas Ivano Westin, Renan Criscio e
Rafael Cunha.
Para eles, a compra pode desencadear a expansão da fase 2 da
Eldorado, que pode representar a adição de 1,7 milhão de tonelada
de celulose no mercado, “deixando menos espaço para a expansão de
outros concorrentes locais. Como tal, as sinergias de fusão seriam
uma oportunidade natural para a Fibria e a Suzano perseguirem”,
destacam Westin, Criscio e Cunha.
A recomendação do Credit Suisse para as ações da Suzano é
outperform, o equivalente à compra, e o preço-alvo é de R$ 18.
Fonte: Money Times.