3R Petroleum Oleo E Gas S.A (RRRP3) Discussão

Olhando apenas os números, tua conta pode até fazer sentido. O que nao fecha na minha cabeça é que se isso for verdade, pq acionistas da Enauta propuseram um relação de troca favorável à 3R?Ainda mais que Enauta já é lucrativa sem o SD de Atlanta... o que os próprios acionistas da Enauta estão vendo na empresa que quem está de fora não está?[quote=gcn1 - Post #265 - 05/Jun/2024 18:19][quote=roniclever - Post #264 - 04/Jun/2024 13:34]Enauta vendeu 20% de Atlanta, não foi?O que pra mim é uma incógnita é como 3R passará a ser uma empresa lucrativa, sendo que mesmo com salto no EBITDA para quase R$ 800MM, na última linha os resultados tem sido pífios, quando não negativos como trimestre passado.[quote=gcn1 - Post #262 - 02/Jun/2024 23:25]Enauta considerando 50000 barris , dólar a 5,25 e Brent a 80 dólares e uma margem de 35% , contribuiria com 2,64bi pro resultado da empresa pós fusão . 3R teve um LL de 156mi nos últimos 12 meses , se colocar que ela entre com isso no cálculo , chegaríamos a 2,80 bi. Dividido por 453 mi ( base acionária da 3R mais 213 mi ações emitidas pela empresa pós fusão ) , chegariamos em 6,18 , 28,20 ( preço atual da 3R ) dividido por 6,18 resulta em 4,56 x P/L um múltiplo bem baixo , ou seja , a empresa pode estar bem barata pós fusão . Resumindo , negociando a 35% de margem a empresa negocia a 4,56x P/L e se for a 40% de margem negocia a 4,19 x P/ L , bem barato , próximo ou igual ao que vai a negociar a prio em 2025 . [/quote][/quote] Meus cálculos já são levando em consideração a venda dos 20% em Atlanta . Sobre como 3R vai passar a ser lucrativa, a parte do lucro que a enauta vai contribuir vai fazer a empresa ser lucrativa , principalmente porque a enauta não possui aqueles Hedges que “roubam” o LL da última linha nos balanços . No meu cálculo eu já parto do princípio que a 3R vai contribuir com somente 156mi por ano , que é o lucro que ela dá com esses hedges e outros itens não caixa que atrapalham o resultado final . Olhando pela ótica do LL , a enauta vai carregar a 3R nas costas ..[/quote]

Qual será o impacto dessa modificação na utilização de crédito PIS/COFINS pela nova MP?

[quote=roniclever - Post #264 - 04/Jun/2024 13:34]Enauta vendeu 20% de Atlanta, não foi?O que pra mim é uma incógnita é como 3R passará a ser uma empresa lucrativa, sendo que mesmo com salto no EBITDA para quase R$ 800MM, na última linha os resultados tem sido pífios, quando não negativos como trimestre passado.[quote=gcn1 - Post #262 - 02/Jun/2024 23:25]Enauta considerando 50000 barris , dólar a 5,25 e Brent a 80 dólares e uma margem de 35% , contribuiria com 2,64bi pro resultado da empresa pós fusão . 3R teve um LL de 156mi nos últimos 12 meses , se colocar que ela entre com isso no cálculo , chegaríamos a 2,80 bi. Dividido por 453 mi ( base acionária da 3R mais 213 mi ações emitidas pela empresa pós fusão ) , chegariamos em 6,18 , 28,20 ( preço atual da 3R ) dividido por 6,18 resulta em 4,56 x P/L um múltiplo bem baixo , ou seja , a empresa pode estar bem barata pós fusão . Resumindo , negociando a 35% de margem a empresa negocia a 4,56x P/L e se for a 40% de margem negocia a 4,19 x P/ L , bem barato , próximo ou igual ao que vai a negociar a prio em 2025 . [/quote][/quote] Meus cálculos já são levando em consideração a venda dos 20% em Atlanta . Sobre como 3R vai passar a ser lucrativa, a parte do lucro que a enauta vai contribuir vai fazer a empresa ser lucrativa , principalmente porque a enauta não possui aqueles Hedges que “roubam” o LL da última linha nos balanços . No meu cálculo eu já parto do princípio que a 3R vai contribuir com somente 156mi por ano , que é o lucro que ela dá com esses hedges e outros itens não caixa que atrapalham o resultado final . Olhando pela ótica do LL , a enauta vai carregar a 3R nas costas ..

Enauta vendeu 20% de Atlanta, não foi?O que pra mim é uma incógnita é como 3R passará a ser uma empresa lucrativa, sendo que mesmo com salto no EBITDA para quase R$ 800MM, na última linha os resultados tem sido pífios, quando não negativos como trimestre passado.[quote=gcn1 - Post #262 - 02/Jun/2024 23:25]Enauta considerando 50000 barris , dólar a 5,25 e Brent a 80 dólares e uma margem de 35% , contribuiria com 2,64bi pro resultado da empresa pós fusão . 3R teve um LL de 156mi nos últimos 12 meses , se colocar que ela entre com isso no cálculo , chegaríamos a 2,80 bi. Dividido por 453 mi ( base acionária da 3R mais 213 mi ações emitidas pela empresa pós fusão ) , chegariamos em 6,18 , 28,20 ( preço atual da 3R ) dividido por 6,18 resulta em 4,56 x P/L um múltiplo bem baixo , ou seja , a empresa pode estar bem barata pós fusão . Resumindo , negociando a 35% de margem a empresa negocia a 4,56x P/L e se for a 40% de margem negocia a 4,19 x P/ L , bem barato , próximo ou igual ao que vai a negociar a prio em 2025 . [/quote]

olha esses diretos da JP na ponta compradora e Morgan que tava vendendo desde 32, me relembra a PRIO3 quando tinha so player grande na parada, Na epoca acho que era a Planner. Depois disso foi coisa de 6 anos para sair dos 0,30 e ir aos 30. Aqui pode ser parecido. 30 para 30000 temos bastante chao pela frente.

Enauta considerando 50000 barris , dólar a 5,25 e Brent a 80 dólares e uma margem de 35% , contribuiria com 2,64bi pro resultado da empresa pós fusão . 3R teve um LL de 156mi nos últimos 12 meses , se colocar que ela entre com isso no cálculo , chegaríamos a 2,80 bi. Dividido por 453 mi ( base acionária da 3R mais 213 mi ações emitidas pela empresa pós fusão ) , chegariamos em 6,18 , 28,20 ( preço atual da 3R ) dividido por 6,18 resulta em 4,56 x P/L um múltiplo bem baixo , ou seja , a empresa pode estar bem barata pós fusão . Resumindo , negociando a 35% de margem a empresa negocia a 4,56x P/L e se for a 40% de margem negocia a 4,19 x P/ L , bem barato , próximo ou igual ao que vai a negociar a prio em 2025 .

Com PRIO3 e PETR4 negociando a múltiplos tão baixos, investir em 3R me parece a opção pelo azarão que nunca ganhou uma prova ou sequer ficou ao menos no podium.

Zero surpresas, não é?Remuneração dos respectivos conselhos da 3R e Enauta.De $57MM p/ 123MM na EnautaDe $36MM p/ 97MM na 3R....O segundo ponto de preocupação foi uma antecipação significativa na remuneração do conselho de administração. A Levante ressalta que houve aumento da remuneração de R$ 57 milhões para R$ 123 milhões e na 3R, de R$ 36 milhões para R$ 97 milhões. A Guide aponta que a remuneração é negativa pelo dispêndio de caixa.

RECV3 faz muito sentido, talvez agora entre num valuation menor. Seria uma gigante do petroleo.Agora Jive e Bradesco estao desovando tudo e mais um pouco para sair da posicao da enat3. Morgan com o lote infinito de venda deve ser eles. Papel saiu de 31,60 para 27,60 em 4 pregoes.

Pelo contrário, descomplicaria.Recôncavo agregaria claras sinergias operacionais.[quote=roefer - Post #257 - 23/Mai/2024 12:42][quote=roniclever - Post #256 - 23/Mai/2024 12:19]Complementando...Não seria o caso de chamarem logo RECV3 pra dança?[/quote]Complica não..kkkJá tá difícil entender o case da 3R, imagina juntar outra.Por outro lado, já que tá tudo confuso, mais uma não vai mudar muito né.[/quote]

[quote=roniclever - Post #256 - 23/Mai/2024 12:19]Complementando...Não seria o caso de chamarem logo RECV3 pra dança?[/quote] Complica não..kkk Já tá difícil entender o case da 3R, imagina juntar outra. Por outro lado, já que tá tudo confuso, mais uma não vai mudar muito né.

Complementando...Não seria o caso de chamarem logo RECV3 pra dança?

Tem acontecido com 3R/Enauta o mesmo que se passou com Arezzo/Soma.Após anúncio da fusão, as ações disparam por volta de 20%, talvez até um pouco mais.Passada a empolgação inicial, estamos vendo uma acomodação dos preços.Aproveitando o free float relativamente baixo no caso de Enauta, os bancos que hoje tomaram o controle das ações, foram bem ágeis em levantar a cotação dos R$19 para perto de R$30. Eu peguei um pouco mais da metade dessa alta (19 a R$ 25) ai que se deu entre 14/fevereiro e final de março. Fiquei com uma dor de corno de ter saído da posição precocemente, principalmente depois de ver o preço ir de 25 a perto de 30 em cerca de 10 dias ou 7 pregões.Mas tudo isso obedeceu a uma lógica de parametrização de valuation para 3R e Enauta.A cotação da 3R que em 14/02 estava em 27,90 chegou a superar R$36 em 11 de abril, dia em que ENAT3 fechou perto de 29.Desde então ambas as curvas estão descrevendo a mesma trajetória, dado que os termos de troca da fusão foram estabelecidos. ENAT3 caiu dos 29 pra 23, recuo de 20%.RRRP3 caiu dos 36 para 28,30, recuo de 20%.Nesses preços, penso que ambas começam a ficar interessantes.

Pelo visto o morgan nao para. Vieram fechar gap e tocaram mais para baixo. Agora tem que reagir dai. Mas o papel ta muito manipulado.

passou a boiada inteira.

Tem que ver ate que horas eles seguram. Tem player grande montando e saindo. Ja vamos descobrir.

Abertura "estranha" tanto na 3R quanto na Enauta.Possivelmente já estava precificado.

Saiu agora o FR. https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmExibirArquivoIPEExterno.aspx?ID=1239692

[quote=roniclever - Post #248 - 16/Mai/2024 22:04]Vamos ver se confirmam.Em confirmando, a quanto abre...Em abrindo com gap de alta, se sustenta ao longo do pregão.3R é disparada, na minha percepção de quem acompanha pregão todos os dias, a ação que mais devolve alta quando abre com gap. Impressionante.[/quote]essa semana foi assim todos os dias. vai depender de onde abrir. Hoje era Morgan com lote infinito na venda e sempre BTG na compra . Caso saia o FR e abrir acima de 33 amanha deve ter um short squeeze.

Vamos ver se confirmam.Em confirmando, a quanto abre...Em abrindo com gap de alta, se sustenta ao longo do pregão.3R é disparada, na minha percepção de quem acompanha pregão todos os dias, a ação que mais devolve alta quando abre com gap. Impressionante.

saiu no broadcast agora que fechamento da operacao sai ainda hj.after mexeu as cotacoes

[quote=roniclever - Post #245 - 16/Mai/2024 12:31]Agora completamente a reboque da fusão com Enauta.Não gostei mais uma vez do resultado.Do que adianta crescer produção e receita sem ganhos mais evidentes operacionais?Do que adianta crescer o EBITDA 3 dígitos e no final devolver todo ganho nessa linha na conta de hedge e marcação a mercado da dívida em dólares?[/quote]Esse hedge ta quebrando as pernas no resultado, mas foi obrigatorio para a compra dos campos. Acredito que o ganho vai ser na questao da relacao ebtda/divida e tambem no ganho com venda de oleo e no total de reservas. A Enauta tinha contrato com a Shell, a 3R vende somente local o oleo. Com certeza para refletir nos resultados vai demorar ainda um bom tempo.

Agora completamente a reboque da fusão com Enauta.Não gostei mais uma vez do resultado.Do que adianta crescer produção e receita sem ganhos mais evidentes operacionais?Do que adianta crescer o EBITDA 3 dígitos e no final devolver todo ganho nessa linha na conta de hedge e marcação a mercado da dívida em dólares?

[quote=brunostop - Post #243 - 15/Mai/2024 23:42]Aqui a bagaça morreu ninguém mais fala, tao socando tudo para baixo comprando devagarinho. Fusão com a Enauta esta para sair. Pelo visto vai ser bom longo prazo.[/quote]ação aqui é para final de ano

Aqui a bagaça morreu ninguém mais fala, tao socando tudo para baixo comprando devagarinho. Fusão com a Enauta esta para sair. Pelo visto vai ser bom longo prazo.

Pessoal aqui esta pronto para decolar. Vamos seguir com ela ate os 100.

Se replicarmos o lucro do 4T2023 para os trimestres de 2024, os dividendos a serem pagos ultrapassarão facilmente de R$ 1,30.

3R vai pagar dividendo! Valor será aprovado na assembleia dia 30/04. Data ex será a partir de 01 maio.

Goldman eleva recomendação para 3R Petroleum (RRRP3) e fusão com Enauta (ENAT3) é só um dos motivosO que mais chamou a atenção dos analistas é a melhora da relação entre o risco e o retorno da empresa, em um cenário de alta do petróleo e depreciação do real frente ao dólar.A 3R Petroleum (RRRP3) está pronta para subir no altar com a Enauta (ENAT3), formalizando uma bela união entre empresas jovens e produtoras de petróleo, as chamadas junior oils. Como presente de casamento, o Goldman Sachs resolveu elevar a recomendação para os papéis da primeira companhia, que manterá o nome após a fusão.Em si, a união nada tem a ver com o relatório publicado nesta quinta-feira (18) — o Goldman explica que não cobre Enauta —, mas os analistas dão pistas de que esse pode ser um bom motivo. Isso porque o banco de investimentos vê como positiva a disposição da empresa para criar valor para o acionista por meio das fusões e aquisições, o que daria escalabilidade aos negócios.O que mais chamou a atenção dos analistas é a melhora da relação entre o risco e o retorno da empresa, em um cenário de valorização do preço do petróleo e depreciação do real frente ao dólar. Por volta das 11h, as ações RRRP3 avançavam 1,00%, cotadas a R$ 33,43. Nos últimos 12 meses, os papéis registram uma valorização da ordem de 22%. Acompanhe a nossa cobertura ao vivo de mercados.LEIA TAMBÉM: Veja quais são as melhores formas de investir em dólar (sem precisar ir até uma casa de câmbio)3R Petroleum (RRRP3): o que salta aos olhosOlhando mais a fundo, o cenário que favorece a 3R é a recente valorização dos preços do petróleo e a desvalorização do real frente ao dólar. Quanto ao primeiro ponto, o barril do Brent, utilizado como referência internacional e pela própria Petrobras (PETR4), avança aproximadamente 11% em 2024.O aumento das tensões internacionais envolvendo grandes produtores de petróleo — como o conflito entre Irã e Israel ou entre Ucrânia e Rússia — tendem a valorizar a commodity.Mesmo com essas perspectivas em vista, o Goldman Sachs enxerga que, no curto prazo, o preço do petróleo não tem maiores motivos para superar as estimativas mais pessimistas do banco, de US$ 90 por barril. Ainda assim, “continuamos vendo benefícios de hedge no investimento da commodity contra choques geopolíticos negativos”, destacam os analistas. O que pode jogar água fria nos negócios da 3R?Por fim, o banco ainda destaca que o valuation da empresa permanece relativamente desinteressante, ao menos na perspectiva do fluxo de caixa livre (FCF, na sigla em inglês) para o fim de 2024. Em comparação com PetroRio (PRIO3) e Petrobras, que tem um FCF de 20% em média, a 3R ainda não conseguiu elevar o fluxo de caixa para os dois dígitos. “No entanto”, ponderam os analistas, “reconhecemos que a ação pode não ser negociada puramente com base em fundamentos no curto prazo”.

Fui estopado aqui.( stop certo) Mercado difícil. Aguardando para voltar.