A Hypermarcas anunciou a venda de seu negócio de produtos descartáveis à Ontex por R$ 1 bilhão em dinheiro; o pagamento deve ocorrer “na data do fechamento da transação, esperado para ocorrer no primeiro trimestre de 2017”, segundo comunicado.“A conclusão da transação está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes usuais para esse tipo de transação, mas não depende da aprovação de órgãos de defesa da concorrência”, destaca o comunicado. “No período de doze meses encerrados em 30 de setembro de 2016, o negócio de Produtos Descartáveis, substan...
A Hypermarcas anunciou a venda de seu negócio de produtos descartáveis à Ontex por R$ 1 bilhão em dinheiro; o pagamento deve ocorrer “na data do fechamento da transação, esperado para ocorrer no primeiro trimestre de 2017”, segundo comunicado.“A conclusão da transação está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes usuais para esse tipo de transação, mas não depende da aprovação de órgãos de defesa da concorrência”, destaca o comunicado. “No período de doze meses encerrados em 30 de setembro de 2016, o negócio de Produtos Descartáveis, substancialmente composto pelas marcas de fraldas infantis Pom Pom, Cremer e Sapeka, além de Bigfral, marca líder no Brasil no segmento de fraldas para incontinência, gerou receita líquida de R$ 1,2 bilhão”, informa. Após a conclusão da transação, a posição de caixa líquido pro forma da companhia, sem considerar a geração operacional de caixa, será de R$ 1,7 bilhão. Tais recursos permitirão que a companhia foque seus investimentos no negócio farmacêutico, que exibe tendência atrativa de crescimento orgânico de médio e longo prazos, dado o envelhecimento da população brasileira, alavancando na posição competitiva superior da Hypermarcas nesse mercado. “Com essa transação, a Hypermarcas conclui o processo de reestruturação do portfólio da companhia, com o objetivo de se tornar uma empresa farmacêutica pura”, destacou em comunicado, apontando que o processo foi iniciado em 2015, com o anúncio da venda do negócio de Cosméticos para a Coty, por R$ 3,8 bilhões, e do negócio de Preservativos para a Reckitt Benckiser Brasil por R$ 705,8 milhões, e é finalizado agora. A Ontex disse em comunicado que prevê criação valor de 2 dígitos no lucro por ação e retorno sobre o capital superior ao seu custo de capital no 1º ano de propriedade. Conforme destaca o BTG Pactual, o valor anunciado é no piso do estimado, mas ainda assim adicionaria R$ 1,60 por ação. "Dado o posicionamento atual da empresa, o mercado deve receber bem a notícia. O negócio de fraldas tem custo em dólares, a logística complicada e hoje claramente ela distoa do restante do portfólio (mais focado em farmácias). Depois desse movimento, a companhia ficará com aproximadamente R$ 1,7 bilhão em caixa e esperamos que eles fiquem mais ativos na recompra e voltem a distribuir dividendos. Nós reiteramos nossa visão positiva no case e mantemos recomendação de compra e preço-alvo de R$ 29", afirma o banco.
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