Ipo Banco Do Brasil - Vamos Centralizar Aqui (BBAS3)

Banco do Brasil anuncia nova oferta de ações; captação pode atingir R$ 3,16 bilhões

Por: Juliana Pall Farias
21/11/07 - 09h40
InfoMoney


SÃO PAULO - O Banco do Brasil anunciou nesta quarta-feira (21) os termos de sua oferta secundária de ações ordinárias, que terá por acionistas vendedores o BNDESPar e a Previ (Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil).

Serão distribuídos, inicialmente, 87.217.391 papéis, montante que pode ser elevado em até 35% caso as opções de lote suplementar e adicional forem integralmente exercidas. Os investidores de varejo terão prioridade na alocação das ações, dado que o montante mínimo de 20% e máximo de 80% dos papéis inicialmente ofertados serão alocados a este grupo de investidores.

Uma parcela equivalente a 10% do montante de ações inicialmente destinadas aos investidores de varejo será prioritariamente destinada aos empregados e clientes do banco. Adicionalmente, os empregados do BB contam com um plano de incentivo para adquirir os papéis que serão ofertados, podendo optar por compra direta à vista com bônus de 10% ou compra direta financiada com bônus de 3,58%.

Compra direta de ações ou investimento em fundo
Os investidores de varejo (ou não-institucionais) podem participar desta oferta de duas maneiras distintas: indiretamente, por meio de aplicações em cota de um único fundo de investimentos em ações do BB (FIA-BB), composto por, no mínimo, 90% de ações ordinárias do Banco do Brasil, ou direta, via pedido de reserva de ações junto às corretoras participantes.

Para os investidores que optarem pela forma direta, o intervalo de investimento é de R$ 1 mil a R$ 300 mil. Já na aplicação via fundo FIA-BB, os limites de aplicação são de no mínimo R$ 200 e no máximo R$ 300 mil. O Banco do Brasil recomenda que antes de tomar sua decisão, o investidor compare custos e vantagens entre ambas as opções.

Critérios de rateio
Os empregados e clientes do banco que optarem pela participação direta na oferta terão seus pedidos de reserva integralmente atendidos, sem rateio, desde que sua reserva seja igual ou inferior a 10% do montante de papéis inicialmente destinados aos investidores de varejo e que, caso tenham condicionado um preço máximo por ação, este seja igual ou superior ao valor estabelecido no procedimento de bookbuilding.

Contudo, caso a totalidade de pedidos de reserva de ações realizados por este grupo de investidores de varejo ultrapasse os 10% dos papéis inicialmente alocados entre os investidores de varejo, o critério de rateio que será utilizado será a divisão igualitária e sucessiva deste montante de ações, até o limite de R$ 6 mil.

Após o atendimento deste critério, os papéis remanescentes serão rateados proporcionalmente aos valores de pedidos de reservas entre todos os empregados e funcionários do BB. Entre os demais investidores de varejo, os critério de rateio serão os mesmos.

Já entre os investidores institucionais, a particularidade fica com as "Pessoas Vinculadas", que poderão participar da oferta caso não seja verificado um excesso de demanda superior a um terço da quantidade de papéis inicialmente ofertados, observando o limite máximo de 10% das ações objeto da oferta.

Números da oferta
A fixação do preço será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding, e levará em conta a cotação das ações já listadas na Bolsa e as indicações de interesse dos investidores.

Tomando por base a cotação de encerramento dos papéis listados na Bovespa em 19 de novembro (R$ 26,87), a operação deve movimentar, no mínimo, R$ 2,34 bilhões. Contudo, caso as opções de lote suplementar e adicional sejam integralmente exercidas, a captação poderá atingir R$ 3,16 bilhões.

Operação da Oferta Quantidade de papéis
Distribuição Pública Secundária * 87.217.391 ações ordinárias
Opção de Lote Suplementar ** Até 13.082.608 ações ordinárias
Opção de Lote Adicional *** Até 17.443.478 ações ordinárias
Intervalo de Investimentos aceitos na Oferta de Varejo R$ 1.000,00 -
R$ 300.000,00
Investimentos aceitos na Oferta Institucional Não há intervalo mínimo ou máximo nos Pedidos de
Reserva de Investidores Institucionais****
*Sendo 72.173.913 ações de titularidade do BNDESPar e 15.043.478 ações de titularidade da Previ
**Até 15% da quantidade de ações inicialmente ofertada, sendo até 10.826.086 papéis de titularidade do BNDESPar e até 2.256.522 papéis de titularidade da Previ
*** Até 20% da quantidade de ações inicialmente ofertada, de titularidade do BNDESPar
****Exceto para pessoas físicas e determinadas pessoas jurídicas, além de clubes de investimentos, cujos investimentos devem exceder o montante de R$ 300 mil

A oferta é destinada a investidores pessoa física e jurídica e clubes de investimentos, sendo que também serão realizados esforços de venda das ações no exterior. O coordenador líder da oferta é o BB Investimentos, sendo que os bancos de investimentos UBS Pactual e Deutsche Bank atuam como coordenadores. Banif, Espírito Santo Investment, Banco do Nordeste e Banco Safra também participam da oferta, como coordenadores contratados.

Confira a agenda da oferta:

Eventos da Oferta Data
Publicação de Aviso ao Mercado e Início do Procedimento de Bookbuilding 21 de novembro
Início do Período de Reservas 28 de novembro
Encerramento do Período de Reservas 11 de dezembro
Fixação do Preço por Ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding) 13 de dezembro
Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar 14 de dezembro
Início das negociações das novas ações na Bovespa 17 de dezembro
Liquidação Financeira da Operação 19 de dezembro
Encerramento do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar 11 de janeiro
Data limite para a publicação do anúncio de encerramento da oferta 22 de janeiro