Crde3 - Potencial Para Dobrar De Preço No Curto Prazo!!!

A companhia está em processo de monetização de seus ativos, e pronta para ser liquidada!

A empresa possui, atualmente, caixa liquido e imóveis a valor de custo acima do seu valor de mercado!!

 

1T2015

 

Recebíveis : 120 milhões

Alíquota de impostos: 0,035

Receita líquida dos impostos: R$ 115,8 milhões

Custos a incorrer: R$ 0

Estoques: R$ 47 milhões

Estoque após impostos: R$ 45,3 Milhões

Custos a incorrer: R$ 0

Valor do landbank (CUSTO): R$ 120 milhões

Obrigações de imóveis adquiridos: - R$ 4,6 milhões

Valor líquido do landbank: R$ 115,4 milhões

Caixa líquido: R$ 22,1 milhões.

Ativo líquido total: R$ 298,6 milhões

Valor de mercado da companhia em 29/05/2015: R$ 110 milhões.

 

Mesmo em um cenário dificil para o setor, a companhia possui imóveis extremamente líquidos e negocia claramente bem abaixo do seu valor justo!!!

 

Eu ainda estimo que seu landbak tenha valor de mercado de cerca de R$ 300 milhões, pois foram comprados há muitos anos...isso só traz mais margem de segurança para o ''case''!!!!

 

Mesmo sendo conservador, chegamos num NAV de R$ 298,6 milhões para a companhia, o que daria um valor por ação de R$ R$ 6,16!!! 

Lembrando que hoje a ação da companhia, até mesmo pela baixa liquidez, está sendo negociada a míseros R$ 2,30!!! Uma verdadeira barganha!!!!!

 

A ação da companhia subiu mais de 20% nesse ano, e mesmo assim continua muito barata, sempre que posso compro mais!!!

 

Gostaria que alguém indicasse onde eu estaria errado, essa é uma das maiores oportunidades que já vi em anos!!!