Americanos jogam fora US$ 1,7 tri do dinheiro que precisarão para a aposentadoria, diz pesquisa

Você está viajando pelo deserto, sentindo-se desidratado e sujo. Você bebe um longo gole de água e, em seguida, lava o rosto com o que sobrou de sua reserva. E vai descobrir, antes de morrer de sede em um ou dois dias, que você acaba de cometer um erro enorme. As pessoas cometem esse mesmo tipo de erro o tempo todo, colocando a sua felicidade cotidiana (férias, telas planas, os carros novos) muito acima do planejamento do futuro.

Esse assunto pode servir muito bem ao  brasileiro, que tem um nível de poupança bastante baixo e foi incentivado nos últimos anos pelo governo a se endividar em vez de economizar. A reportagem mostra também fatores comportamentais que atrapalham o planejamento do futuro.

Agora ou nunca

Economistas americanos chamam esse tipo de irracionalidade de “present bias” (tendência imediatista, em uma tradução livre). De acordo com o estudo citado pela reportagem, da National Bureau of Economic Research, feito nos Estados Unidos, essa postura faz com que milhões de pessoas deixem de poupar a quantidade necessária de dinheiro para o último período de sua vida profissional: a aposentadoria.

E quanto de dinheiro deixa de ser economizado? Estima-se um valor de US$ 1,7 trilhão, o que representa 12% dos US$ 14 trilhões que estão nas mais de 400 mil contas de aposentadoria individual nos Estados Unidos.

De grão em grão

Outro erro que os economistas se preocupam é a “tendência do crescimento exponencial”. Trata-se da incapacidade de entender como construir uma poupança ao longo do tempo. Se a pessoa economiza US$ 100 a uma taxa de 7% de retorno, ela terá apenas um extra de US$$ 7 no próximo ano. Mas os ganhos reais são construídos ano após ano. Em 10 anos, o seu investimento vai quase dobrar e estar crescendo em US$ 14 por ano. Em mais de 10 anos, ele vai quase dobrar de novo e ser rendendo US$ 27 por ano.

Algumas pessoas têm dificuldade compreender esse conceito. Alguns pensam que o crescimento dos investimentos acontece de uma forma linear, com mais ou menos a mesma quantidade de cada ano. E isso faz a poupança e outros investimentos parecem muito menos atraentes do que uma viagem para Cancún ou uma televisão nova de 40 polegadas.

Laboratório de poupadores

Pesquisadores analisaram dados de um levantamento para tentar descobrir quantas pessoas são atingidas por essas duas tendências de uma maneira mais profunda. Para encontrar a tendência de crescimento exponencial, as pessoas foram convidadas para prever o quanto um ativo iria aumentar ao longo do tempo. No resultado, cerca de sete em cada 10 subestimaram o crescimento.

Para testar o seu “tendência  imediatista”, os entrevistados foram convidados a responder perguntas como: “Você prefere receber US$ 100 hoje ou US$ 120 em 12 meses?” Para aqueles que não estavam interessados em esperar 12 meses, a elevava a aposta: “E o que você acha de receber cerca de US$ 130 em 12 meses?” Depois de analisar as respostas, pesquisadores concluíram que 55% das pessoas apresentam esse “viés do presente” em questões de dinheiro.

Imediatismo e poupança

O estudo, que aparece no Boletim do NBER sobre Envelhecimento e Saúde, descobriu que havia uma forte relação entre o pensamento imediatista dos entrevistados e os seus saldos de conta de aposentadoria. Quanto mais imediatistas eles eram, menos ele haviam guardado em suas poupanças. A relação se manteve mesmo depois que os pesquisadores fizeram um controle por renda, educação, inteligência e educação financeira.

Se você eliminar essas duas práticas pesquisadas da sua rotina, a poupança de aposentadoria teria um salto de 12%. Claro que não é fácil eliminar um comportamento irracional. (Todos nós assistimos outro episódio Netflix em vez de ir dormir, sabendo muito bem que se arrependeria de manhã). A pesquisa ajuda, no entanto, a você estar ciente de suas próprias falhas.

Cuidados para dominar os hábitos

Em outras palavras, se você sabe que você está propenso a fazer algo estúpido, você pode ser mais propenso a pedir ajuda. Ou, às vezes você pode essencialmente enganar-se em fazer a coisa certa. Por exemplo, para combater o imediatismo, você pode entender que sua contribuição não aumentará automaticamente agora, mas no início do próximo ano, quando seu aumento anual entrará em vigor, conclui a reportagem.