Os Grupos de Credores da Oi (OIBR4), empresa que já foi a maior operadora de telefonia do Brasil e que está em recuperação judicial com uma dívida de mais de R$ 60 bilhões, divulgaram ontem uma proposta para tentar chegar a um acordo para renegociar a dívida da companhia. Os Grupos de Credores reúnem os comitês diretivos do International Bondholder Committee e Ad Hoc Group of Oi Bondholders, juntamente com a maioria do grupo de Export Credit Agencies (ECAs) representada pela FTI Consulting. Eles anunciaram ontem que chegaram a um consenso em torno de alguns termos econômicos fundamentais para a reestruturação da Oi S.A. e suas subsidiárias. Os Grupos de Credores da Oi representam mais de R$ 22,6 bilhões (US$ 6.6 bilhões) da dívida do grupo, segundo comunicado.

A proposta, chamada de Estrutura de Reestruturação Conjunta, é importante pois os Grupos Credores acreditam que é a primeira estrutura que garante o apoio da maioria dos principais credores da Oi para conciliar as reivindicações e ao mesmo tempo garantir a recuperação da empresa.

Capital novo de R$ 3 bi e 88% do capital

O plano contempla: (a) comprometimento de injeção de capital novo no valor de R$ 3 bilhões que será inteiramente garantido por certos membros dos Grupos de Credores Oi, (b) redução significativa da dívida por meio de uma capitalização de até R$ 26,1 bilhões em bonds em troca de 88% do capital da Oi já reestruturada, (c) nova estrutura de governança transparente e profissional, (d) resolução satisfatória de todas as reivindicações e créditos regulatórios e (e) pagamentos (recuperação de créditos) equivalentes entre todos os credores financeiros quirografários em relação aos seus respectivos créditos, incluindo o tratamento igualitário a todos os detentores de bonds.

Ainda, os Grupos de Credores Oi estão em discussão com outros credores-chave e partes interessadas da Oi acerca dos termos da Estrutura de Reestruturação Conjunta com relação ao endividamento da Oi, de modo que a Estrutura de Reestruturação Conjunta também possa ser aceitável para essas partes interessadas.

Os Grupos de Credores  reforçaram a rejeição aos termos do plano de reestruturação alterado divulgado pela Oi S.A. em 22 de março de 2017 e o fracasso contínuo do grupo Oi em negociar com seus principais grupos de credores, incluindo os Comitês Diretivos do International Bondholder Committee e do Ad Hoc Group of Oi Bondholders.

O International Bondholder Committee detém aproximadamente US$ 2,7 bilhões de títulos emitidos por várias entidades do grupo Oi. O Ad Hoc Group dos bondholders da Oi detém aproximadamente US$ 3 bilhões de títulos emitidos por várias entidades do grupo Oi. O Cooperating Export Credit Agencies detém cerca de US$ 942 milhões em créditos contra o grupo Oi.