Os analistas do BB Investimentos, Wesley Bernabé, Carlos Daltozo e Kamila Oliveira, afirmam que o Itaú Unibanco (BOV:ITUB4) apresentou um quarto trimestre neutro, como o esperado. Mas que o guidance positivo “deve levar o mercado a rever o crescimento dos ganhos de 2018, fechando a diferença para o lucro líquido de R$ 27,9 bilhões em 2018, que é 13,2% acima do consenso da Bloomberg”.

A corretora enxerga um forte potencial de crescimento para o banco, com o ROE (Retorno sobre patrimônio, em inglês) acima dos 20%. O ativo, que está entre as top picks do BB para o setor financeiro, tem a recomendação outperfom, com preço-alvo nos R$ 57,00 para os próximos 12 meses.

Resultados

O Itaú mostrou um lucro líquido recorrente de R$ 6,28 bilhões no 4T17, alta de 8% em relação ao mesmo período de 2016. O ROE ficou em 21,9% no trimestre, enquanto a margem financeira subiu 5%, atingindo os R$ 16,745 bilhões, e o lucro contábil foi de R$ 5,821 bilhões.

O custo do crédito ficou em R$ 4,192 bilhões entre os três meses finais do ano, crescendo 5,1% na comparação trimestral. Por outro lado, a carteira de crédito teve alta de 3,2% no trimestre, somando R$ 593,712 bilhões e a inadimplência do banco caiu para 3%.

Em relação aos resultados anuais, o lucro líquido recorrente foi de R$ 24,879 bilhões, subindo 12,3% em relação aos dados de 2016, ao passo em que o ROE foi de 21,8%. O lucro contábil foi de R$ 23,965 bilhões, expansão de 10,7%, e a carteira de crédito recuou 0,8%.