A indústria brasileira de fundos de investimento captou R$ 8,3 bilhões entre os dias 1º e 23 de novembro, de acordo com as estatísticas da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).
O destaque do período é da classe de Renda Fixa, cujos fundos registraram ingressos líquidos de R$ 7,3 bilhões, seguida dos fundos de investimento em direitos creditórios (Fidic), com R$ 5,7 bilhões e, surpreendentemente, dos fundos de ações, com R$ 2,9 bilhões. Por anos, os fundos de ações só registraram resgates, voltando a captar neste ano após a alta dos preços das ações.
No acumulado do ano, até 23 de novembro, a captação total dos fundos chega a R$ 87,3 bilhões, puxada pelos multimercados, com R$ 33,3 bilhões, e pelos fundos de ações, com R$ 22 bilhões. Previdência também é destaque no ano, com R$ 17,9 bilhões captados, devendo ganhar ainda mais com os recursos do 13º salário e as vantagens fiscais com o abatimento de imposto de renda para os assalariados na declaração completa.
| Captação por classe | ||||
|---|---|---|---|---|
| Classe Anbima | Semana | Mês | Ano | 12 Meses |
| Renda Fixa | -1.826,4 | 7.285,7 | 6.693,4 | -19.990,4 |
| Ações | 439,4 | 2.885,1 | 22.937,6 | 44.734,7 |
| Multimercados | -1.951,5 | -9.182,1 | 33.341,9 | 20.387,4 |
| Cambial | -33,4 | -145,9 | 907,7 | 835,3 |
| Previdência | 435,0 | 1.889,9 | 17.857,5 | 23.527,5 |
| ETF | -547,9 | -222,9 | 1.417,0 | 1.484,7 |
| FIDC | 523,6 | 5.671,1 | 7.725,5 | 19.094,1 |
| FIP | 103,1 | 118,4 | -3.572,9 | -4.438,8 |
| Total Doméstico | -2.858,2 | 8.299,2 | 87.307,5 | 85.634,5 |
O destaque entre os fundos de ações, que voltaram a captar, são os indexados, com R$ 1,256 bilhão de aplicações, e os ações livre, com R$ 1,7 bilhão. Os multimercados investimento no exterior são destaque de resgates, com mais de R$ 5 bilhões no mês. A explicação pode ser a queda forte do dólar.
| Captação | R$ | milhões | ||
|---|---|---|---|---|
| Tipos | Semana | Novembro | 2018 | 12 meses |
| Renda Fixa Simples | 4.139,2 | 5.015,3 | 11.137,8 | 10.486,7 |
| RF Duração Baixa Soberano | -4.404,6 | 9.028,2 | 31.950,5 | 18.307,6 |
| RF Duração Baixa Grau de Inv | -1.775,8 | -11.834,4 | 3.040,2 | 6.012,7 |
| RF Duração Média Grau de Inv | 577,9 | -148,2 | -10.928,2 | -14.863,4 |
| RF Duração Alta Grau de Inv | -1.383,1 | -908,4 | -5.454,7 | -7.990,0 |
| RF Duração Livre Grau de Inv | 1.157,4 | 744,7 | -18.085,6 | -27.106,0 |
| RF Duração Livre Crédito Livre | -151,0 | 992,2 | 330,8 | 1.401,3 |
| Ações Indexados | 97,7 | 1.256,1 | 694,6 | 700,8 |
| Ações Índice Ativo | 67,5 | -372,9 | 3.185,5 | 2.906,4 |
| Ações Valor / Crescimento | 100,1 | 335,1 | 1.593,6 | 258,7 |
| Ações Small Caps | -13,1 | -12,0 | -232,8 | -191,9 |
| Ações Dividendos | 23,5 | 71,8 | 29,1 | 187,6 |
| Ações Sustentab/Governança | -0,9 | -2,6 | -148,4 | -152,5 |
| Ações Livre | 325,7 | 1.712,2 | 3.930,2 | 7.626,0 |
| Ações Investimento no Exterior | -160,1 | -120,3 | 1.931,0 | 22.244,3 |
| Multimercados Dinâmico | 35,8 | 77,1 | -110,5 | 4.191,3 |
| Multim. Long Short Neutro | -10,9 | -14,9 | -276,8 | -502,2 |
| Multim. Long Short Direcional | -11,2 | 170,2 | 1.166,2 | 945,3 |
| Multimercados Macro | 94,7 | 915,7 | 25.130,1 | 25.302,9 |
| Multimercados Livre | -674,4 | -2.527,3 | 2.204,5 | -3.073,7 |
| Multimercados Juros e Moedas | -252,1 | -1.842,1 | -6.048,8 | -12.962,8 |
| Multimercados Inv no Exterior | -1.158,9 | -5.418,4 | 11.191,1 | 5.836,7 |
| Cambial | -33,4 | -145,9 | 907,7 | 835,3 |
| Outros | 0,0 | 11.328,0 | 30.170,5 | 45.233,2 |
| Total Doméstico | -2.858,2 | 8.299,2 | 87.307,5 | 85.634,5 |
Ações de valor lideram ganhos e multimercados têm perda
Em termos de rentabilidade, os melhores desempenhos em novembro são dos fundos de ações de empresas menores (small caps) e de dividendos. Os fundos multimercados macro apresentam perda na média do mês, de 0,33%. Os fundos de ações lideram os ganhos também no ano, com destaque para os voltados para ações de valor ou crescimento, com 13,89% na média. Esses fundos procuram empresas subavaliadas no mercado com bom potencial e têm carteiras mais concentradas em poucos papéis.
Nos fundos de renda fixa, as carteiras com papéis mais longos, os Renda Fixa Duração Alta, lideram os ganhos graças à queda dos juros, que valoriza os títulos do Tesouro, especialmente os de maior prazo. No mês, o ganho médio bruto desses fundos é de 0,65%, até dia 23, para 0,42% do CDI no período. No ano, esses fundos ganham 10,46%.
| Rendimento | (em %) | |||
|---|---|---|---|---|
| Tipos | Semana | Novembro | 2018 | 12 meses |
| Renda Fixa Simples | 0,10 | 0,31 | 4,84 | 5,43 |
| Renda Fixa Duração Baixa Soberano | 0,10 | 0,31 | 4,80 | 5,50 |
| Renda Fixa Duração Baixa Grau de Inv | 0,12 | 0,36 | 5,61 | 6,34 |
| Renda Fixa Duração Média Grau de Inv | 0,12 | 0,36 | 5,59 | 6,34 |
| Renda Fixa Duração Alta Grau de Inv | 0,30 | 0,65 | 10,46 | 11,31 |
| Renda Fixa Duração Livre Grau de Inv | 0,14 | 0,43 | 6,43 | 7,15 |
| Renda Fixa Duração Livre Créd Livre | 0,25 | 0,57 | 6,79 | 7,38 |
| Ações Indexados | -2,47 | -1,13 | 12,40 | 15,39 |
| Ações Índice Ativo | -1,79 | -0,16 | 13,35 | 16,36 |
| Ações Valor / Crescimento | -0,88 | 0,88 | 13,89 | 15,86 |
| Ações Small Caps | -1,12 | 1,88 | 4,54 | 7,86 |
| Ações Dividendos | -1,47 | 1,41 | 10,94 | 12,65 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | -0,90 | 0,83 | 7,71 | 8,88 |
| Ações Livre | -1,41 | 0,18 | 10,82 | 13,49 |
| Ações Investimento no Exterior | -0,95 | 0,65 | 8,80 | 10,24 |
| Multimercados Dinâmico | -0,02 | 0,27 | 7,80 | 8,52 |
| Multimercados Long Short Neutro | 0,19 | 0,14 | 10,21 | 10,45 |
| Multimercados Long Short Direcional | -0,05 | 0,35 | 11,92 | 12,86 |
| Multimercados Macro | -0,28 | -0,33 | 6,95 | 7,81 |
| Multimercados Livre | -0,03 | 0,19 | 8,93 | 10,29 |
| Multimercados Juros e Moedas | 0,11 | 0,32 | 6,20 | 6,81 |
| Multimercados Inv no Exterior | 0,23 | 0,76 | 10,02 | 11,17 |
| Cambial | 2,03 | 2,94 | 17,65 | 20,90 |
| Referências | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ativos | Semana | Novembro | No ano | Em 12 meses |
| Dólar | 2,64 | 4,70 | 17,67 | 20,25 |
| Ibovespa | 2,23 | 0,54 | 15,04 | 18,00 |
| CDI | 0,20 | 0,42 | 5,82 | 6,54 |