A inclusão da Tesla (TSLA) no S&P 500 é oficial e sua estréia não está indo tão bem.

As ações caíram mais de 5% na segunda-feira (21), com os investidores realizando lucros com as ações que compraram antecipadamente á entrada da Tesla no benchmark.

A montadora de carros elétricos tem peso de 1,69% no índice, sendo o quinto maior. É a sexta maior empresa no benchmark de grande capitalização ao unir as classes de ações da Alphabet.

Empresas Market Cap  na abertura
de Segunda-feira (US$)		 % da S&P 500
Apple (AAPL) 2.024.162 6.47%
Microsoft (MSFT) 1.652.649 5.29%
Amazon (AMZN) 1.365.466 4.37%
Facebook (FB) 664.457 2.13%
Tesla (TSLA) 527.033 1.69%
Alphabet (GOOGL) 518.978 1.66%
Alphabet (GOOG) 502.483 1.61%
Berkshire Hathaway Class B
(BRK.B)		 434.823 1.39%
Johnson & Johnson (JNJ) 406.754 1.30%
JPMorgan Chase (JPM) 362.980 1.16%
Visa (V) 358.314 1.15%
Procter & Gamble (PG) 344.764 1.10%
Nvidia (NVDA) 328.615 1.05%
UnitedHealth (UNH) 321.062 1.03%
Walt Disney (DIS) 313.015 1.00%
A adição histórica ao S&P 500 colocou um ponto final no excelente 2020 da Tesla. A empresa liderada por Elon Musk teve cinco trimestres lucrativos consecutivos em meio ao aumento da demanda por veículos elétricos. As ações da Tesla subiram mais de 730% este ano, elevando a capitalização de mercado da empresa para mais de US$ 658 bilhões. (S&P Dow Jones usa o valor de mercado ajustado pelo float em vez do número definitivo.)

A entrada da Tesla é a maior de todos os tempos para o influente índice de ações, e talvez a mais dramática.

Os investidores, incluindo gestores de fundos passivos e gestores ativos que usam o S&P 500 como referência, correram para as ações da Tesla na corrida final, empurrando a alta das ações para quase 6% na sexta-feira para fechar em um máximo histórico de US$ 695 por ação . Mais de 200 milhões de ações da Tesla mudaram de mãos durante aquele único pregão, mais do que quadruplicando o volume médio de negociação em 30 dias.

Gráfico candle da TSLA no período de 1 ano – br.advfn.com

No entanto, os traders acreditavam que os especuladores também estavam apostando nas ações em uma negociação de curto prazo para ficar à frente dos fluxos dos gestores do índice. Eles podem sair das ações agora que ele entrou oficialmente no índice. Muitos investidores também acreditam que as ações da Tesla estão precificadas pela perfeição e vulneráveis ​​a uma liquidação com falta de catalisadores no final do ano.

Negociando a 186 vezes os lucros futuros, a Tesla também é uma das empresas mais caras a se juntar ao S&P 500. No entanto, seu impacto na avaliação do benchmark acabou sendo menor do que muitos esperavam. A relação preço/lucro do S&P 500 para 2021 aumentará de 22,3 para 22,6.

Enquanto isso, como a Tesla não paga dividendos, o rendimento de dividendos do S&P 500 cairá de 1,56% para 1,53%, disse Silverblatt.

Em termos de desempenho do S&P 500, a ação de alto crescimento pode “mover a agulha”. Para cada US$ 11,11 movimentados pela Tesla, o S&P 500 muda 1 ponto, de acordo com o analista do índice.

O Goldman Sachs estimou anteriormente que o retorno total do S&P 500 teria aumentado em 2 pontos percentuais se a Tesla fosse um constituinte durante todo o ano. O S&P 500 até agora em 2020 subiu 14,8%.