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Magazine Luiza celebrou contrato de compra e venda, o qual tem por objeto a aquisição, da totalidade das ações de emissão da Kabum.
O fato relevante foi feito pela empresa (BOV:MGLU3) nesta quinta-feira (15). Confira o comunicado na íntegra.
A varejista pagará R$ 1 bilhão em parcela à vista, por 100% das ações da Kabum, além de 75 milhões de ações ordinárias e bônus de subscrição cujo exercício, em 31 de janeiro de 2024, está condicionado ao cumprimento de metas, que darão aos acionistas da Kabum o direito de subscrever até 50 milhões de ações do Magalu.
KaBuM!: a maior plataforma de e-commerce de tecnologia e games do Brasil
Fundado em 2003, o KaBuM! foi um dos pioneiros no comércio eletrônico brasileiro e é referência em tecnologia e games, oferecendo aos seus mais de 2 milhões de clientes ativos os maiores lançamentos no mercado mundial.
Com mais de 20 mil itens diferentes em estoque, o KaBuM! possui um sortimento completo de computadores, hardwares (placas de vídeo, memória, processadores, placas de som, telas), periféricos (teclados, mouse, câmeras, cabos, adaptadores), produtos para o universo gamer (video games, jogos, cadeiras, mesas, consoles) e para a casa inteligente (câmeras, lâmpadas, assistentes virtuais, automação, entre outros).
O KaBuM! é também um dos precursores em esportes eletrônicos no Brasil, sendo responsável pela criação de uma das maiores equipes de League of Legends do país, a KaBuM! Esportes, tetracampeã nacional e a primeira representante brasileira no campeonato mundial. A KaBuM! Esportes apoia também outras modalidades de e-sports, como Counter Strike, FIFA e Free Fire.
Com a KaBuM!, hardware, periféricos e games #temnomagalu
Com a aquisição, o Magalu reforça o pilar estratégico de novas categorias, com um sortimento extremamente complementar ao atual e com enorme potencial de crescimento. Adicionalmente, em conjunto com as recentes aquisições Jovem Nerd e CanalTech, o KaBuM! e o Magalu poderão oferecer uma experiência de compra, conteúdo e entretenimento completa para os amantes de tecnologia.
Sinergias
Depois da conclusão da aquisição, o Magalu e KaBuM! poderão aproveitar uma série de oportunidades:
- os produtos do KaBuM! serão oferecidos no SuperApp do Magalu;
- os clientes do KaBuM! poderão contar com todos os benefícios da multicanalidade, incluindo a entrega mais rápida do Brasil;
- diversos produtos do Magalu, como smartphones e TVs, complementarão o sortimento do KaBuM!; e
- produtos financeiros do Magalu, como cartão de crédito e seguros, também serão oferecidos aos clientes do KaBuM!
Em 2020, impulsionadas pela pandemia, as vendas do KaBuM! mais que dobraram, crescendo 128% em relação a 2019. Nos primeiros 5 meses de 2021, o KaBuM! continuou evoluindo de forma acelerada, com 62% de crescimento comparado ao mesmo período de 2020. Nos últimos 12 meses , o KaBuM! superou a marca de 3,4 bilhões de reais 1 2 em receita bruta. No mesmo período, com um modelo de negócio altamente eficiente, a KaBuM! obteve lucro líquido de 312 milhões de reais.
A empresa pretende divulgar os resultados do 2T21 no dia 04 de agosto
Segundo relatório, a compra é positiva, pois reforça a estratégia da empresa de inovar sua plataforma para digitalizar o varejo, através de aquisições de instituições que possuam uma cultura semelhante, obtendo fortes ganhos de sinergia.
Para os analistas Rafael Rehder e Eduardo Nishio, as companhias podem combinar as operações, o que vai gerar uma série de oportunidades, como: os produtos do KaBuM passarão a ser oferecidos no aplicativo do Magalu; diversos itens do Magalu complementarão o sortimento do KaBuM e os produtos financeiros do Magalu também serão oferecidos aos clientes do KaBuM.
De acordo com os analistas da Genial, há uma forte geração de valor para a varejista comandada por Luiza Trajano, pois o Kabum teve uma receita de R$ 3,4 bilhões nos últimos dois anos, o que acarreta em um valuation de 1,1x EV/Receita, o que é um múltiplo mais barato do que os 3,9x que o Magalu atualmente negocia.
“Isso pode gerar valor para companhia, já que acreditamos que com a eficiência operacional da Magalu, o KaBuM passará a negociar com múltiplos parecidos”, afirmaram Rehder e Nishio ao assinarem o relatório da Genial Investimentos.
Sendo assim, a corretora acredita que a aquisição tem o potencial de gerar R$ 2,20 por ação. Desse modo, os analistas estipulam um preço-alvo de R$ 29,20.
Todavia, a análise diz que os papéis da companhia são negociados a múltiplos extremamente elevados quando comparado aos concorrentes, mostrando que o mercado já embute nos preços as atuais expectativas de alta performance futura do Magazine Luiza.
Por isso, Rehder e Nishio comentam que as ações estão caras e preferem outros nomes no setor, que devem se beneficiar do cenário atual para fortalecer seus processos de digitalização.
Magalu (MGLU3): lucro líquido ajustado de R$ 81,5 milhões no 1T21, revertendo prejuízo
O Magazine Luiza reverteu o prejuízo visto no primeiro trimestre de 2020 e registrou lucro líquido ajustado de R$ 81,5 milhões no primeiro trimestre de 2021.
Magalu apresentou lucro líquido de R$ 258,6 milhões no primeiro trimestre de 2021, alta de 739,7% ante o mesmo período de 2020. O número, porém, foi beneficiado por receitas e despesas não recorrentes, incluindo ganhos relacionados à reversão de provisões tributárias.
A receita líquida nos três primeiros meses do ano teve avanço de 57,7% na mesma comparação, somando R$ 8,525 bilhões.
O ebitda – lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização – ajustado do período foi de R$ 427,2 milhões, alta de 56% em base de comparação anual
