Na terça-feira, a leitura do índice de preços ao consumidor de março mostrou um aumento de 8,5% em relação ao ano anterior, o ganho anual mais rápido desde dezembro de 1981 – e superior à estimativa do Dow Jones de 8,4%.

Os preços dos fornecedores também ficaram mais quentes do que o esperado para março, ganhando 11,2% em relação ao ano anterior e marcando o maior ganho já registrado desde 2010.

Os temores de inflação levaram as ações de tecnologia a cair na quinta-feira, com os investidores baixando as ações de crescimento em favor de ativos mais estáveis. A Microsoft caiu 2,7%, a Apple caiu 3% e o Google caiu 2,4%. As ações de chips também caíram com a Nvidia caindo 4,3% e a Advanced Micro Devices caindo 4,8%.

O aumento dos preços estimulou mais especulações sobre como o banco central poderia responder. O membro do conselho do Federal Reserve, Christopher Waller, disse no “Closing Bell” da CNBC na quarta-feira que espera que as taxas de juros subam consideravelmente nos próximos meses.

“Acho que os dados chegaram exatamente para apoiar essa etapa da ação política, se o comitê optar por fazê-lo, e nos dá a base para fazê-lo”, disse ele. “Prefiro uma abordagem de carregamento frontal, então um aumento de 50 pontos base em maio seria consistente com isso e possivelmente mais em junho e julho”.

Por enquanto, os investidores estão avaliando os dados de inflação quente, os próximos passos do Fed e os lucros do primeiro trimestre enquanto decidem como proceder.

Os números de vendas no varejo para março ficaram um pouco abaixo das expectativas com um ganho de 0,5%, impulsionado pelas vendas em postos de gasolina, de acordo com o US Census Bureau. Isso é comparado à estimativa de consenso de 0,6% do Dow Jones.

Os pedidos de seguro-desemprego aumentaram para 185.000 na semana que terminou em 9 de abril, segundo dados do Departamento do Trabalho.

Em outras partes do mercado, Elon Musk se ofereceu para comprar a empresa de mídia social por US$ 54,20 por ação. Musk disse que esta foi sua melhor e última oferta para o Twitter, que ele disse que precisa ser transformado de forma privada para prosperar. As ações do Twitter surgiram inicialmente com as notícias, mas desde então caíram 1,9%. Ao mesmo tempo, as ações da Tesla caíram mais de 3%.

Na quinta-feira, grandes bancos, incluindo Goldman Sachs, Morgan Stanley e Wells Fargo, divulgaram seus lucros do primeiro trimestre. Os investidores estão observando como os bancos lidaram com o aumento da inflação e um alerta de recessão do mercado de títulos na forma de uma curva de rendimento achatada, já que a temporada de balanços entra em pleno andamento na próxima semana.

O preço das ações do Goldman Sachs caiu 0,5%, depois de ganhar mais cedo em uma superação dos lucros do primeiro trimestre. O banco divulgou lucro por ação de US$ 10,76 em receita de US$ 12,93 bilhões. Analistas consultados pela Refinitiv esperavam lucro por ação de US$ 8,89 e receita de US$ 11,83 bilhões.

As ações do Morgan Stanley subiram cerca de 1% depois que o banco divulgou lucros acima do esperado. A empresa ganhou US$ 2,02 por ação, com receita de US$ 14,8 bilhões. Analistas esperavam US$ 1,68 em lucro por ação e receita de US$ 14,2 bilhões, segundo a Refinitiv. O banco gerou receitas mais fortes de negociação de ações e renda fixa do que o esperado.

As ações do Citigroup subiram 1% depois que a empresa superou as estimativas de lucro. A empresa reportou US$ 2,02 por ação diluída, contra a estimativa da Refinitiv de US$ 1,55 por ação. Também ganhou US$ 19,19 bilhões, em comparação com a estimativa da Refinitiv de US$ 18,15 bilhões.

Por outro lado, as ações do Wells Fargo caíram mais de 5% na quinta-feira, depois que o banco divulgou receita no primeiro trimestre que ficou aquém das estimativas de analistas e disse que as perdas de crédito provavelmente aumentarão.

O US Bancorp e o Ally Financial também divulgaram lucros na quinta-feira.

A temporada de lucros atingirá seu ritmo na próxima semana, com sete nomes de primeira linha do Dow Jones divulgando na próxima semana: IBM, Procter & Gamble, Travelers, Dow Inc, Johnson & Johnson, American Express e Verizon. A Netflix relatará na terça-feira e Tesla relatará na quarta-feira, ambos após o fechamento do mercado.

Os ganhos do banco continuarão a rolar com o Bank of America e o Bank of NY Mellon ambos reportando na segunda-feira. As empresas de transporte também divulgarão seus números, incluindo as empresas de caminhões Knight-Swift e JB Hunt.

United Airlines, American Airlines e Alaska Air Group também estão no calendário, assim como as ferrovias CSX e Union Pacific.

Com informações de CNBC