As ações da Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) subiram 11,1% no pré-mercado de sexta-feira, 20 de maio, quando o provedor de segurança cibernética apresentou resultados melhores do que o esperado para o terceiro trimestre de 2022 (encerrado em 30 de abril de 2022).
A crescente ameaça de ataques cibernéticos em meio ao conflito geopolítico em andamento e a transição digital acelerada das corporações alimentou a forte demanda por Palo Alto e outras empresas de segurança cibernética.
A Palo Alto Networks também é negociada na B3 através do ticker (BOV:P2AN34).
Destaques do 3º trimestre
A receita do terceiro trimestre de 2022 aumentou 29% ano a ano, para US$ 1,39 bilhão, superando a estimativa de consenso de Wall Street de US$ 1,36 bilhão. O EPS ajustado subiu quase 30%, para US$ 1,79 e superou as estimativas dos analistas de US$ 1,68. Apesar dos custos de componentes e despesas de envio mais altos devido a problemas na cadeia de suprimentos, a lucratividade de Palo Alto melhorou devido às medidas de eficiência da empresa.
A receita de produtos cresceu 22% para quase US$ 352 milhões, mesmo com os desafios da cadeia de suprimentos impactando a capacidade da empresa de atender à demanda. A receita de assinatura e suporte aumentou 32%, para US$ 1,04 bilhão, e representou 75% da receita geral do terceiro trimestre de 2022.
Perspectiva otimista
Palo Alto espera que a receita cresça na faixa de 25% a 27% para US$ 1,53 bilhão a US$ 1,55 bilhão no quarto trimestre do ano fiscal. Ela espera que o EPS ajustado fique na faixa de US$ 2,26 a US$ 2,29, em comparação com US$ 1,60 no trimestre do ano anterior.
Com base na força de seu portfólio, Palo Alto aumentou sua perspectiva para o ano inteiro. Ele prevê que o faturamento total cresça entre 30% a 31% no EF22, em comparação com a perspectiva anterior de crescimento de 25% a 26%.
A receita está prevista na faixa de US$ 5,481 bilhões a US$ 5,501 bilhões, o que reflete um crescimento de quase 29%. Palo Alto havia orientado anteriormente uma receita na faixa de US$ 5,425 bilhões a US$ 5,475 bilhões.
Agora, espera EPS ajustado para o ano fiscal de 22 entre US$ 7,43 e US$ 7,46, acima da perspectiva anterior de US$ 7,23 a US$ 7,30. Na teleconferência de resultados, a administração alertou que os gargalos da cadeia de suprimentos “provavelmente persistirão por mais um ano.”
Consenso de Wall Street
Antes dos resultados do terceiro trimestre, o analista da Mizuho, Gregg Moskowitz, reduziu seu preço-alvo para as ações de Palo Alto de US$ 625 para US$ 600, mas manteve uma classificação de compra. Dada a intensa venda de ações de software e o mercado mais amplo nas últimas semanas, o analista cortou suas metas em fornecedores de software de alto crescimento devido a um “maior grau de incerteza macro.”
No entanto, Moskowitz afirmou que as verificações recentes do canal revelaram que a demanda de software “permaneceu boa no geral”, principalmente para projetos de transformação digital e/ou segurança.
Em suma, Palo Alto obtém uma classificação de consenso de compra forte (strong buy) com base em 23 classificações Buy e 2 Hold. Em US$ 644,60, o preço-alvo médio de Palo Alto implica um potencial de alta de 47,72% em relação aos níveis atuais.
Conclusão
Espera-se que as empresas de segurança cibernética vejam uma forte demanda por seus produtos e serviços em meio à rápida digitalização e tensões geopolíticas desencadeadas pelo conflito Ucrânia-Rússia. A Palo Alto está bem posicionada para expandir sua participação de mercado em um grande mercado endereçável.
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