“No Fed, entendemos as dificuldades que a alta inflação está causando”, disse o chefe do Fed ao Comitê Bancário do Senado. “Estamos fortemente comprometidos em reduzir a inflação e estamos nos movendo rapidamente para fazê-lo.”

Powell acrescentou que o Fed manterá o curso até ver “evidências convincentes de que a inflação está caindo”. Ele também disse que alcançar um pouso suave para a economia sem recessão se tornou “significativamente mais desafiador”.

O Federal Reserve elevou as taxas em 0,75 ponto percentual na semana passada e deu a entender que outro aumento dessa magnitude seria possível no próximo mês. A mudança do banco central na semana passada para uma postura mais agressiva de combate à inflação enervou os investidores que temiam que o banco central preferisse arriscar uma recessão do que suportar uma inflação alta e persistente.

“A inflação continua sendo o maior risco para os ativos financeiros, e Jerome Powell deixou sua posição bastante clara: o Fed continuará aumentando as taxas de juros até que a inflação comece a diminuir. Até então, é difícil imaginar uma recuperação sustentável dos ativos de risco”, escreveu Robert Schein, diretor de investimentos da Blanke Schein Wealth Management.

“As condições monetárias apertadas continuarão sendo um vento contrário para os mercados financeiros até que o Fed dê luz verde”, continuou Schein.

As expectativas de uma recessão pendente continuaram a crescer em Wall Street esta semana. O Citigroup elevou as chances de uma recessão global para 50%, apontando para dados de que os consumidores estão começando a reduzir os gastos.

“A experiência da história indica que a desinflação muitas vezes acarreta custos significativos para o crescimento, e vemos a probabilidade agregada de recessão agora se aproximando de 50%”, diz uma nota do Citigroup.

O Goldman Sachs acredita que uma recessão está se tornando cada vez mais provável para a economia dos EUA, dizendo que os riscos são “mais altos e mais antecipados”.

“As principais razões são que nossa trajetória básica de crescimento agora é menor e que estamos cada vez mais preocupados que o Fed se sinta compelido a responder com força à alta inflação e às expectativas de inflação ao consumidor se os preços da energia subirem ainda mais, mesmo que a atividade desacelere acentuadamente”, disse o Goldman Sachs em nota aos clientes.

Enquanto isso, o UBS disse na terça-feira em uma nota aos clientes que não espera uma recessão nos EUA ou global em 2022 ou 2023 em seu caso base, “mas está claro que os riscos de um pouso forçado estão aumentando”.

“Mesmo que a economia entre em recessão, no entanto, deve ser superficial, dada a força dos balanços dos consumidores e dos bancos”, acrescentou o UBS.

As ações de energia foram atingidas com a queda dos preços do petróleo, com a preocupação de que uma economia mais lenta prejudicaria a demanda por combustível. O setor teve o pior desempenho no índice de mercado amplo, com queda de 4,2%.

As ações da Marathon Oil e da ConocoPhillips caíram 7,2% e 6,3%, respectivamente. A Occidental Petroleum e a Exxon Mobil caíram 3,6% e quase 4%.

Na quarta-feira, o presidente Joe Biden pediu ao Congresso que suspendesse o imposto federal sobre o gás por três meses. O esforço visa aliviar as pressões na bomba para os consumidores durante um ano eleitoral.