O Wells Fargo (NYSE:WFC) disse na sexta-feira (15) que o lucro do segundo trimestre caiu 48% em relação ao ano anterior, uma vez que o banco reservou fundos para empréstimos ruins e foi afetado por quedas em suas participações acionárias.

Aqui está o que a empresa relatou em comparação com o que Wall Street esperava, com base em uma pesquisa com analistas da Refinitiv:

• Lucro por ação: 82 centavos ajustados vs 80 centavos esperados
• Receita: US$ 17,03 bilhões contra US$ 17,53 bilhões esperados

O lucro de US$ 3,12 bilhões, ou US$ 0,74 por ação, caiu acentuadamente em comparação com US$ 6,04 bilhões, ou US$ 1,38, um ano antes, informou o banco em comunicado. As ações da empresa caíram quase 1% nas negociações de pré-mercado.

O Wells Fargo também é negociado na B3 através do ticker (BOV:WFCO34).

Excluindo a imparidade, o banco teria ganho 82 centavos por ação no trimestre, superando a estimativa de 80 centavos por ação dos analistas consultados pela Refinitiv.

“Embora nosso lucro líquido tenha diminuído no segundo trimestre, nossos resultados subjacentes refletiram nossa melhora na capacidade de lucro com despesas em declínio e taxas de juros crescentes, impulsionando um forte crescimento da receita líquida de juros”, disse o CEO Charlie Scharf no comunicado.

Analistas e investidores estão analisando atentamente os resultados dos bancos em busca de quaisquer sinais de estresse na economia dos EUA. Embora os mutuários de todos os tipos continuem a pagar seus empréstimos, a possibilidade de uma recessão iminente desencadeada pelo aumento das taxas de juros e amplas quedas nos valores dos ativos começou a aparecer nos resultados.

A Wells Fargo disse que as “condições de mercado” a forçaram a registrar uma redução no valor de US$ 576 milhões no segundo trimestre em títulos patrimoniais vinculados ao seu negócio de capital de risco. O banco também tinha uma provisão de US$ 580 milhões para perdas de crédito no trimestre, uma forte reversão em relação ao ano anterior, quando o banco se beneficiou da liberação de reservas à medida que os mutuários pagavam suas dívidas.

Scharf observou em sua declaração que esperava que “as perdas de crédito aumentassem a partir desses níveis incrivelmente baixos”.

Notavelmente, a receita do banco caiu 16%, para US$ 17,03 bilhões no trimestre, cerca de meio bilhão de dólares abaixo da expectativa dos analistas, já que as taxas do banco hipotecário caíram para US$ 287 milhões, de US$ 1,3 bilhão um ano antes. A empresa também disse que havia alienado operações que renderam US$ 589 milhões no mesmo período do ano anterior.

No entanto, as taxas de juros mais altas forneceram um vento favorável no trimestre. A margem financeira aumentou 16% em relação ao ano anterior; Scharf disse que o benefício das taxas mais altas “mais do que compensaria” a pressão adicional sobre as taxas em sua unidade de hipotecas e outras operações.

No mês passado, os executivos do Wells Fargo divulgaram que a receita de hipotecas do segundo trimestre estava destinada a um declínio de 50% em relação ao primeiro trimestre, uma vez que as taxas de juros acentuadamente mais altas reduziram a atividade de compra e refinanciamento.

É um dos impactos da campanha do Federal Reserve para combater a inflação, elevando as taxas em 125 pontos base apenas no segundo trimestre. Wells Fargo, com seu foco em bancos comerciais e de varejo, era amplamente esperado para ser um dos grandes beneficiários de taxas mais altas.

Mas as preocupações de que o Fed inadvertidamente levaria a economia a uma recessão cresceram este ano, pesando muito sobre as ações dos bancos. Isso porque mais mutuários deixariam de pagar empréstimos, de cartões de crédito a hipotecas e linhas de crédito comerciais, em uma recessão.

Liderado por Scharf desde outubro de 2019, o banco ainda está operando sob uma série de ordens de consentimento vinculadas ao escândalo de contas falsas de 2016, incluindo uma do Fed que limita o crescimento de seus ativos. Os analistas estarão ansiosos para ouvir de Scharf sobre qualquer progresso que esteja sendo feito para resolver esses pedidos.

As ações da Wells Fargo caíram 19% este ano, aproximadamente em linha com o declínio do KBW Bank Index.

O Citigroup também divulgou resultados na sexta-feira; o banco superou as estimativas de lucro e receita com taxas de juros crescentes e fortes resultados comerciais.

Na quinta-feira, o maior rival JPMorgan Chase divulgou resultados que ficaram abaixo das expectativas ao construir reservas para empréstimos ruins, e o Morgan Stanley decepcionou com uma desaceleração pior do que o esperado nas taxas de banco de investimento.

O Bank of America e o Goldman Sachs devem divulgar os resultados na segunda-feira.

Com informações de CNBC