O CEO da BlackRock (NYSE:BLK), Larry Fink, está enfrentando pedidos para renunciar ao investidor ativista Bluebell Capital devido à alegada “hipocrisia” da empresa em suas mensagens ambientais, sociais e de governança (ESG).
A BlackRock também é negociada na B3 através da DRN (BOV:BLAK34).
Fink tornou-se um defensor declarado do “capitalismo das partes interessadas” e, em sua carta anual aos CEOs no início deste ano, rejeitou as acusações de que a gigante gestora de ativos estava usando seu tamanho para promover uma agenda política.
No entanto, em uma carta a Fink datada de 10 de novembro, o acionista Bluebell expressou preocupação com o “risco reputacional (incluindo o risco de lavagem verde) ao qual a BlackRock sob a liderança de Larry Fink expôs a empresa de forma irracional”.
Em um comunicado de quarta-feira, a BlackRock respondeu: “Nos últimos 18 meses, a Bluebell realizou uma série de campanhas para promover sua agenda de clima e governança”.
“A BlackRock Investment Stewardship não apoiou suas campanhas, pois não as consideramos no melhor interesse econômico de nossos clientes”, afirmou.
O Bluebell, com sede em Londres – um fundo ativista com cerca de US$ 250 milhões em ativos sob gestão que detém uma pequena participação na BlackRock – já tinha como alvo empresas como Richemont e Solvay, e ajudou a forçar com sucesso uma reestruturação administrativa na Danone.
O sócio e cofundador Giuseppe Bivona disse na quarta-feira que a empresa estava preocupada com “a lacuna entre o que a BlackRock diz consistentemente sobre ESG e o que eles realmente fazem”, com base nos encontros de Bluebell com o gigante de Wall Street durante campanhas ativistas dirigidas a essas empresas.
“Vemos a BlackRock endossando uma série de más práticas de uma perspectiva de governança, social e ambiental que não está realmente em sintonia com o que eles dizem”, disse Bivona.
“Em nossa última campanha ativista na Richemont, eles se opuseram ao aumento da representação no conselho para investidores que possuem 90% da empresa de um para três. Eu realmente não acho que isso seja do interesse do investidor, sobre o qual eles investem o dinheiro de forma fiduciária e, claro, não é do interesse de nenhum acionista.”
A Bivona também mirou na promessa da BlackRock para 2020 aos clientes de abandonar os investimentos em carvão térmico, que diz em sua carta ao cliente sobre sustentabilidade que a “razão econômica ou de investimento de longo prazo” não justifica mais.
A Bluebell observou que esse compromisso exclui fundos passivos, como rastreadores de índices e ETFs , que constituem 64% dos mais de US$ 10 trilhões em ativos sob gestão da BlackRock.
A empresa continua a ser o principal acionista de empresas como a Glencore e “mineradoras intensivas de carvão” Exxaro, Peabody e Whitehaven, observou a carta de Bivaro a Fink em 10 de novembro. Um relatório no início deste ano descobriu que gigantes gestores de ativos globais, incluindo a BlackRock, ainda estavam injetando dezenas de bilhões de dólares em novos projetos de carvão e grandes empresas de petróleo e gás.
“Deixe-me dizer que quando o preço do carvão estava em torno de US$ 76 por tonelada, a BlackRock estava falando essencialmente em desinvestir”, disse Bivona.
“Agora que o preço do carvão é de US$ 380 por tonelada, eles estão falando sobre propriedade responsável. Acho que há uma alta correlação entre a estratégia da BlackRock para o carvão e o preço do carvão.”
A carta de Bluebell também visava a BlackRock por ter “politizado o debate ESG”, depois que sua defesa pública levou a uma série de estados americanos controlados pelos republicanos alienando ativos administrados pela BlackRock em protesto contra as políticas ESG do gerente de ativos.