A Itaúsa, maior holding de investimentos de capital aberto do país, apresentou mais um ano de resultados consistentes em 2022, refletindo a solidez do portfólio e a gestão eficiente de ativos. A empresa registrou resultados favoráveis, mesmo diante de cenário macro desafiador e obteve avanços relevantes em sua agenda social, ambiental e de governança corporativa (ESG).

O lucro líquido recorrente anual da holding foi o maior da série histórica e atingiu R＄ 13,7 bilhões, 14% maior que o registrado em 2021, em função do melhor resultado proveniente das empresas investidas (Itaú Unibanco e NTS, principalmente), bem como do ganho de capital com vendas de ativo não estratégico realizadas ao longo do ano. O valor total dos ativos atingiu R＄ 102 bilhões, crescimento de 1,8% em relação ao ano anterior. E o ROE recorrente atingiu 20,0%, 0,2 pontos percentuais a mais que em 2021.

“Nossos resultados de 2022 refletem a solidez do nosso portfólio, mesmo diante de um ano desafiador para a economia do Brasil e do mundo. Esses números reforçam nossa estratégia de investir com responsabilidade em negócios sólidos, com marcas fortes e setores relevantes, que impactam positivamente o desenvolvimento do país”, afirmou o presidente da Itaúsa, Alfredo Setubal.

Alinhada ao processo evolutivo de gestão de portfólio, a Itaúsa conduziu importantes transações na frente de alocação de capital. Os destaques foram a aquisição de 10,33% da CCR, no montante de R$ 2,9 bilhões, o aporte de R$ 800 milhões na Alpargatas no seu processo de follow-on, bem como a venda de 41 milhões de ações (7,1% do capital) da XP em 2022, ao valor de R$ 4,7 bilhões (preço médio de R$ 114 por ação), reduzindo sua participação na companhia para 6,6%.

Em linha com a sua estratégia de desalavancagem e gestão financeira prudente, a Itaúsa utilizou recursos provenientes de alienações de ações da XP para realizar pré-pagamento de dívida, no montante de R$ 1,8 bilhão. Com isso, o endividamento da Companhia dos próximos 3 anos foi reduzido em 38%, não havendo amortizações de dívida a serem realizadas nos próximos 2 anos.

No que diz respeito à governança e sustentabilidade, a Companhia anunciou ao mercado avanços na sua estratégia ESG, instituiu o Comitê de Auditoria e, por fim, lançou o Instituto Itaúsa. Com o objetivo de apoiar iniciativas que promovam o bem-estar social, aumentem a produtividade e preservem o meio ambiente, em 2023 serão destinados R$ 10 milhões ao Instituto e, a partir de então, R$ 50 milhões por ano.

Os investidores que permaneceram como acionistas da holding nos últimos 12 meses (finalizados em 31/12/2022) receberão proventos 12% superiores àqueles de 2021, uma vez que o montante líquido total declarado pela Itaúsa em 2022 foi de R$ 4,0 bilhões (ou R$ 0,4286 de proventos por ação).

JCP

Além disso, nesta data foram declarados JCPs antecipados do exercício de 2023 no montante líquido de R$ 637 milhões (ou R$ 0,065705 por ação), considerando a posição acionária do fechamento de 23.03.2023 e o pagamento aos acionistas ocorrerá até 31.08.2023.

4T22

A holding Itaúsa (ITSA4) apresentou lucro líquido recorrente de R$ 3,36 bilhões no quarto trimestre de 2022 (4T22), montante 18,7% inferior ao reportado no mesmo intervalo de 2021.

O lucro líquido totalizou R$ 3,324 bilhões no 4T22, uma redução de 19,3% em relação ao lucro apurado no mesmo período do ano anterior.

Em termos de rentabilidade, a empresa viu o retorno sobre patrimônio líquido (ROE, na sigla em inglês) recorrente cair de 26% no 4T21 para 18,7% no 4T22, baixa de 7,3 pontos percentuais (p.p.).

O resultado recorrente das empresas investidas somou R$ 2,974 bilhões no quarto trimestre deste ano, queda de 16% na comparação com igual etapa de 2021.

O resultado financeiro atingiu R$ 202 milhões negativos no 4T22, ante R$ 101 milhões negativos no 4T21.

Os ativos totais somaram R$ 83,254 bilhões no quarto trimestre de 2022, um avanço de 11,6% sobre o quarto trimestre de 2021.

O patrimônio líquido atingiu R$ 72,797 bilhões no 4T22, alta de 10,5% na base anual.

Desempenho operacional das investidas

“O Itaú Unibanco apresentou crescimento expressivo da carteira de crédito, o que resultou em uma melhor margem com clientes, além de maiores spreads e melhora no mix de receitas, as quais foram parcialmente compensadas por menor margem com mercado, aumento da inadimplência e por maior despesa com perdas esperadas em operações de crédito”, afirmou a empresa.

A Alpargatas (ALPA4,bens de consumo) foi mais uma vez impactada por pressões inflacionárias de custos e desaceleração da demanda, mitigados parcialmente pelo crescimento de receita líquida explicado, principalmente, pelo aumento da receita por par de Havaianas no Brasil, além do crescimento de volume de vendas dos mercados internacionais.

A Dexco (DXCO3) também apresentou crescimento de receita líquida, como resultado da política comercial praticada e melhora de mix na Divisão Madeira, que mitigou parcialmente a queda na demanda e no volume de vendas de todos os segmentos, o aumento de custos de alguns insumos e despesas financeiras, frutos da pressão inflacionária e do desaquecimento no setor de construção civil com a alta dos juros.

A NTS (transporte de gás natural) apresentou crescimento das receitas e do lucro, principalmente em decorrência de implementação da estratégia comercial.

Já a Copa Energia apresentou forte crescimento de Ebitda e lucro, em função, principalmente, da implementação de estratégia comercial e redução de custos, resultado da captura de sinergias com a incorporação da Liquigás pela Copa Energia, parcialmente impactado por maiores despesas financeiras, reflexo do aumento da taxa básica de juros.

A Aegea (saneamento), por sua vez, apresentou ganhos operacionais principalmente por maior receita de contraprestação das concessões, além da contribuição positiva das SPEs Águas do Rio 1 e 4.

Por fim, a CCR (CCRO3, infraestrutura e mobilidade) passou a ter seus resultados reconhecidos pela Itaúsa a partir de setembro de 2022 pelo método de equivalência patrimonial e, nos últimos meses do ano, seu lucro foi impactado por impairment parcial do ativo relativo à concessão da ViaOeste.

Os resultados da Itaúsa (BOV:ITSA3) (BOV:ITSA4) referentes suas operações do quarto trimestre de 2022 foram divulgados no dia 20/03/2023.

* Com informações da ADVFN, RI das empresas, Valor, Infomoney, Estadão, Reuters e TC