O JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) elevou sua projeção de receita líquida de juros na segunda-feira (22) em US$ 3 bilhões para refletir o impacto que receberá com a aquisição do First Republic Bank.
O JPMorgan Chase & Co também é negociado na B3 através do ticker (BOV:JPMC34).
A ação JPM fechou em queda de 0,9% na segunda-feira, para reverter um ganho intradiário anterior de até 1,8%. A ação JPMC34 caiu -1,4%, a R$ 68,48 reais.
O banco agora espera que sua receita líquida de juros (NII) em 2023 chegue a US$ 84 bilhões, acima dos US$ 81 bilhões previstos em abril. Isso está bem acima do consenso atual do FactSet NII de US$ 80,83 bilhões.
O gigante bancário também disse que ainda espera que os custos totais de integração associados à compra dos ativos da First Republic e a assunção de seus depósitos e certos passivos sejam de cerca de US$ 3,5 bilhões.
“Atualmente, estamos assumindo que cerca de metade da despesa de integração será incorrida este ano, à medida que continuamos integrando a franquia First Republic”, disse Jeremy Barnum, diretor financeiro do JPMorgan, falando no Investor Day anual, de acordo com uma transcrição do FactSet. “Esperamos ter opções sobre o modelo de serviço, o que pode resultar em despesas mais altas, tudo o mais igual.”
Barnum acrescentou que se as despesas forem maiores, elas também virão com receita adicional.
Ele explicou que a abordagem conservadora da empresa na implantação do aumento dos recursos de liquidez durante a era da pandemia, como um grande salto nos depósitos, levou a um aumento do excesso de capital.
Como o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, “sempre diz”, observou Barnum, “excesso de capital é apenas ganhos futuros”. É esse excesso de capital, disse o CFO, que permitiu ao banco fazer o negócio da First Republic com “retornos extremamente atraentes”.
Em relação às preocupações com a saída de depósitos para fundos do mercado monetário após o recente colapso de vários bancos regionais, Barnum disse que espera que os depósitos em todo o sistema continuem a cair.
“À luz dessas pressões, é importante reiterar nossa estratégia de depósitos”, disse Barnum. “Vamos lutar para manter os relacionamentos bancários primários, mas não vamos perseguir cada dólar dos saldos dos depósitos.”
A ação acumula valorização de 3,0% no acumulado do ano, enquanto o fundo negociado em bolsa Financial Select Sector SPDR XLF caiu 4,4% e o S&P 500 ganhou 9,4%.
Por MarketWatch/Clara Linnane/Tommy Kilgore