A Bain Capital (NYSE:BCSF) firmou um acordo para adquirir a churrascaria brasileira Fogo de Chão, avaliada em cerca de US$ 1,1 bilhão, incluindo dívidas. A transação é benéfica para a Rhone Capital, que havia adquirido a rede de restaurantes por US$ 560 milhões em 2018, tendo assim um retorno triplo do investimento inicial. Sob gestão da Rhone, a Fogo de Chão viu sua receita anual crescer 15% desde 2021.
Antes de finalizar a venda, a Rhone considerou relistar as ações da Fogo de Chão, inclusive preparando-se para um IPO no final de 2021. Entretanto, a volatilidade no mercado de IPO dos EUA levou a empresa a buscar outras opções.
A Fogo de Chão, estabelecida em 1979 no sul do Brasil, opera em 76 locais globalmente. A Bain Capital é conhecida por seus investimentos no setor de restaurantes, com passagens por marcas como Burger King e Domino’s Pizza (DPZ, D2PZ34).
O setor de restaurantes tem sido palco de diversas negociações recentemente, com marcas como Subway e Benihana explorando possíveis vendas.
O financiamento para a aquisição pela Bain foi garantido pelo Deutsche Bank (DBK), que também prestou consultoria financeira à empresa, enquanto o Morgan Stanley (MS, MSBR34) aconselhou Fogo de Chão e Rhône no negócio.