O lucro líquido ajustado por ação do terceiro trimestre de 2024 da Citigroup Inc (NYSE:C) de US$ 1,51 superou a estimativa de consenso da Zacks de US$ 1,34. A métrica diminuiu 0,7% em relação ao trimestre do ano anterior.

Como esperado, o Citigroup registrou um aumento de 31% em relação ao ano anterior nas receitas de Investment Banking (IB), impulsionado pela força em Debt Capital Markets. A empresa também testemunhou um aumento no saldo total de empréstimos e depósitos no trimestre. No entanto, as provisões para perdas de crédito aumentaram.

O lucro líquido (base GAAP) no trimestre foi de US$ 3,2 bilhões, uma queda de 8,6% em relação ao trimestre do ano anterior.

As ações do Citi podem ser negociadas na B3 através da BDR (BOV:CTGP34).

Receitas do Citigroup aumentam, despesas diminuem

As receitas, líquidas de despesas com juros, subiram 1% ano a ano para US$ 20,32 bilhões no terceiro trimestre. A linha superior superou a Zacks Consensus Estimate de US$ 19,90 bilhões.

Excluindo os impactos relacionados à alienação, que consistem principalmente no ganho de quase US$ 400 milhões com a venda do negócio bancário ao consumidor de Taiwan no mesmo período do ano anterior, as receitas aumentaram 3% em relação ao ano anterior.

A receita líquida de juros (NII) caiu 3% em relação ao ano anterior, para US$ 13,36 bilhões, enquanto as receitas não provenientes de juros (NIR) aumentaram 10%, para US$ 6,9 bilhões.

As despesas operacionais do Citigroup caíram 2% ano a ano para US$ 13,25 bilhões, tanto em uma base reportada quanto excluindo impactos relacionados a alienações. Essa redução nas despesas foi principalmente devido a economias associadas à simplificação organizacional da empresa e reduções de custos retidos, parcialmente compensadas por despesas relacionadas a volume, investimentos contínuos em transformação e outros riscos, e iniciativas de controle.

Desempenho Segmental do Citigroup

No segmento de Serviços , as receitas totais, líquidas de despesas com juros, foram de US$ 5,02 bilhões no trimestre relatado, um aumento de 8% em relação ao ano anterior. O aumento reflete principalmente o impulso contínuo em Securities Services e Treasury, e Trade Solutions.

As receitas do segmento de Mercados aumentaram 1% em relação ao ano anterior, para US$ 4,82 bilhões, impulsionadas pelo crescimento nas receitas dos mercados de ações, parcialmente compensadas pelas menores receitas dos mercados de Renda Fixa.

As receitas bancárias de US$ 1,59 bilhão aumentaram 16% em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente pelo crescimento do IB.

As receitas do US Personal Banking foram de US$ 5,05 bilhões, um aumento de 3% em relação ao trimestre do ano anterior, impulsionadas por maior receita líquida de juros devido ao crescimento de empréstimos em cartões e maiores receitas não provenientes de juros devido a menores pagamentos de parceiros.

No segmento Wealth , as receitas foram de US$ 2 bilhões no trimestre relatado, aumentando 9% ano a ano. O aumento foi impulsionado por um aumento de 15% nas receitas não relacionadas a juros, refletindo maiores receitas de taxas de investimento no momentum em ativos de investimento de clientes, bem como um aumento de 6% na receita líquida de juros devido a maiores volumes de depósitos e spreads.

As receitas no segmento Todos os Outros caíram 18% em relação ao ano anterior, para US$ 1,83 bilhão.

Posição de balanço do Citigroup forte

No final do terceiro trimestre, os depósitos do Citigroup subiram 2% em relação aos níveis do trimestre anterior, para US$ 1,31 trilhão. Além disso, seus empréstimos aumentaram marginalmente em uma base sequencial para US$ 689 bilhões.

Qualidade de crédito do Citigroup: Misto

O total de empréstimos não acumulados caiu 34% ano a ano para US$ 2,20 bilhões. No entanto, as provisões de C para perdas de crédito e benefícios e reivindicações para o terceiro trimestre foram de US$ 2,67 bilhões, um aumento de 45% em relação ao trimestre do ano anterior.

No entanto, a provisão para perdas de crédito em empréstimos foi de US$ 22,1 bilhões, um aumento de 9,4% em relação aos níveis do trimestre do ano anterior.

Posição de capital do Citigroup é forte

No final do terceiro trimestre, o índice de capital de nível 1 do banco era de 13,7%, acima dos 13,6% do terceiro trimestre de 2023. No entanto, o índice de alavancagem suplementar da empresa no trimestre relatado foi de 5,8%, em comparação com 6% no ano anterior.

Implantação de capital sólida do Citigroup

No trimestre relatado, o Citigroup retornou US$ 2,1 bilhões aos acionistas por meio de dividendos de ações ordinárias e recompras de ações.

Perspectivas do Citigroup para 2024

A administração espera receitas de US$ 80 a US$ 81 bilhões, impulsionadas pelo crescimento das taxas no segmento de Serviços e um forte negócio de IB.

A projeção é de que o NII (excluindo Mercados) caia ligeiramente na comparação anual.

A gerência prevê despesas de US$ 53,5 a US$ 53,8 bilhões (excluindo avaliação especial do FDIC e penalidades civis).

Ponto de vista sobre o Citigroup

Os resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa refletiram força, impulsionada por maiores empréstimos e saldos de depósitos e menores despesas. O crescimento da receita da empresa foi amplamente impulsionado pela força em todos os negócios, particularmente em Serviços, Bancos, Bancos Pessoais dos EUA e Mercados, compensado por um declínio nas receitas do segmento Todos os Outros.

As iniciativas de transformação de negócios, incluindo suas saídas de negócios de consumo e esforços de simplificação organizacional, ajudarão a longo prazo. Focar no crescimento do negócio lucrativo enquanto elimina segmentos não viáveis ​​provavelmente ajudará nos resultados a longo prazo.