Esse é o Morning Call ADVFN, 20 de maio de 2025, com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!
Bolsas mundiais: Os futuros americanos operam em baixa, à medida que investidores avaliam se a recente alta dos mercados foi além dos fundamentos, diante dos persistentes riscos ligados às tensões comerciais e à inflação ainda resiliente.
Nos Estados Unidos, os índices futuros operam em baixa. As tarifas têm desempenhado um papel central nesta temporada de balanços. O Walmart foi o mais recente gigante do varejo a alertar sobre a pressão dos preços, o que gerou reação do presidente.
O impacto das preocupações tarifárias sobre os consumidores continuará no radar hoje, quando a Home Depot divulga seus resultados. Investidores estarão atentos a possíveis sinais de enfraquecimento da demanda diante da expectativa de preços mais altos.
Os investidores também ficarão atentos aos comentários sobre a política de taxas de juros do Federal Reserve, já que vários funcionários do banco central devem falar na terça-feira, incluindo o presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem.
Em Washington, a Comissão de Orçamento da Câmara aprovou o projeto de corte de impostos do presidente Donald Trump após superadas resistências internas entre republicanos, abrindo caminho para votação no plenário.
Na Europa, as bolsas operam em alta, buscando construir um impulso positivo após uma sessão de negociação tranquila para os mercados de ações na segunda-feira. Na frente corporativa, a Vodafone registrou prejuízo de 411 milhões de euros em 2025 e alerta que ‘incertezas’ comerciais podem afetar lucros.
Petróleo: Os preços do petróleo sobem devido a um possível colapso nas negociações entre os EUA e o Irã sobre o programa nuclear de Teerã e às perspectivas enfraquecidas de mais suprimentos de petróleo iraniano entrando no mercado global.
Na Ásia, os mercados fecharam em alta, impulsionados pelo corte das principais taxas de empréstimo na China, uma medida do governo para estimular a economia em meio ao aumento das tensões comerciais que ameaçam desacelerar o crescimento. O Banco Popular da China reduziu a taxa básica de juros para empréstimos de 1 ano de 3,10% para 3,00%, enquanto a LPR de 5 anos caiu de 3,60% para 3,50%.
O banco central da Austrália cortou sua taxa básica de juros para 3,85%, seu menor nível desde maio de 2023, à medida que as preocupações com a inflação no país continuam diminuindo, dando espaço para o banco flexibilizar a política monetária.
Petróleo:
Os futuros internacionais de petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 63,17 (+0,77%).
O Brent é negociado a US$ 65,48 (-0,02%).
Bitcoin:
Negociado a US$ 104.962,57 (-0,37%).
Ouro:
Negociado a US$ 3.234,59 a onça-troy (0,38%).
Minério de ferro:
Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +0,28%, a 725,00 iuanes (US$ 100,56).
Brasil:
Boletim Focus: o mercado voltou a reduzir as expectativas para o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2025, indicador oficial de inflação do país. A projeção caiu de 5,51% da semana passada para 5,50%. Esta é a quinta redução consecutiva nas expectativas inflacionárias – há quatro semanas, a perspectiva era de 5,57%. Mesmo com a diminuição das projeções para o ano atual, os economistas consultados pelo Banco Central mantiveram inalteradas as expectativas para 2026 e 2027, em 4,50% e 4%, respectivamente.
Banco Central: O presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, avisou: a Selic vai continuar alta enquanto for preciso para trazer a inflação de volta à meta de 3% ao ano.
Economia:
✔️ Turismo: O ministro do Turismo, Celso Sabino, afirmou na segunda-feira que o Fundo Nacional de Aviação Civil (Fnac), que prevê bilhões de reais em financiamentos para o setor, deve estar disponível ainda no primeiro semestre.
✔️ Pacote fiscal: O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou na segunda-feira (19) que já encaminhou ao presidente Lula um conjunto de medidas fiscais pontuais com foco no cumprimento das metas estabelecidas para as contas públicas. Segundo ele, o tema será tratado em uma série de reuniões ao longo desta semana com o presidente e integrantes da equipe econômica.
✔️ Gripe aviária: O primeiro caso de gripe aviária confirmado em uma granja comercial no Brasil deve trazer um alívio para o bolso do consumidor brasileiro. A principal consequência, aponta o Citi em relatório aos clientes, é um impacto de queda de preços no curto prazo nos preços, começando pelo frango e reverberando até na carne bovina. Com menos frango saindo do país, a oferta no mercado interno tende a aumentar significativamente. O Citi lembra que, nos primeiros quatro meses de 2025, o Brasil exportou 1,7 milhão de toneladas de frango, e a China absorveu sozinha quase 200 mil toneladas.
✔️ Bradesco: A Bradesco Asset Management anunciou na segunda-feira (19) o lançamento de seus dois primeiros fundos de índice (ETFs) internacionais com foco no mercado acionário da China. Os novos produtos serão negociados na B3 e permitirão que investidores brasileiros tenham acesso direto a ações de empresas listadas nas bolsas de Xangai e Shenzhen. Os fundos, batizados de “B-Index Connect China Universal CSI 300” e “B-Index Connect China AMC ChiNext”, marcam a estreia da gestora nesse segmento e são os primeiros do país a investirem diretamente nos índices chineses CSI 300 e ChiNext.
O CSI 300 é composto pelas 300 maiores empresas negociadas nas bolsas de Xangai e Shenzhen, incluindo nomes de peso como as montadoras BYD e GWM (Great Wall Motors). Já o ChiNext concentra-se em companhias de médio e pequeno portes, com atuação destacada nos setores de tecnologia, manufatura e serviços.
✔️ Aluguel: O preço do aluguel nas principais cidades acelerou e subiu 1,25% no mês de abril, de acordo com o índice FipeZAP. No mesmo período o IPCA/IBGE exibiu uma inflação ao consumidor de 0,43%. A capital com o maior preço por m2 foi São Paulo, com R$ 60,65. Belém (PA), que vai ser palco da COP 30, ficou na segunda posição, com preço médio de R$ 58,20 e Recife completa a lista, com R$ 57,74 por m2. O preço médio do índice foi de R$ 48,66.
✔️ Petrobras: A Petrobras recebeu, na segunda-feira, 19, aprovação do Ibama para o conceito do Plano de Proteção e Atendimento à Fauna Oleada (PPAF) apresentado pela companhia como parte do Plano de Emergência Individual (PEI), visando a obtenção da licença ambiental para perfuração de poço exploratório em águas profundas do litoral do Amapá, distante mais de 500 km da foz do rio Amazonas e a mais de 160 km da costa, em alto mar.
Segundo o Ibama, “a aprovação do conceito do PPAF indica que o plano, em seus aspectos teóricos e metodológicos, atendeu aos requisitos técnicos exigidos e está apto para a próxima etapa: a realização de vistorias e simulações de resgate de animais da fauna oleada”. Portanto, na próxima e última etapa prevista no processo de licenciamento, a Petrobras e o Ibama realizarão uma simulação in loco das ações de resposta a emergência, a Avaliação Pré-Operacional (APO). Nesse exercício, será simulado um evento acidental de vazamento de óleo, com o objetivo de avaliar a eficácia do plano de emergência da Petrobras para a atividade de perfuração.
Agenda Econômica:
🇧🇷 08h00 – FGV: Prévia do IGP-M
🇪🇺 11h00 – Zona do euro: Confiança do consumidor em maio (preliminar)
Eventos ⚠️
🇺🇸 10h00 – EUA: Thomas Barkin (Fed) participa de evento
🇺🇸 10h00 – EUA: Raphael Bostic (Fed) participa de evento
🇺🇸 10h30 – EUA: Susan Collins (Fed) discursa
🇺🇸 14h00 – EUA: Alberto Musalem (Fed) participa de evento
🇺🇸 18h00 – EUA: Adriana Kugler (Fed) dparticipa de evento
🇺🇸 20h00 – EUA: Beth Hammack e Mary Daly falam em evento
🇨🇦 Canadá: Reunião dos ministros das Finanças do G7
Balanços⚠️
📉 EUA/antes da abertura: Home Depot
📉 Brasil/após o fechamento XP
Ibovespa e dólar no último pregão:
Ibovespa:
Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em alta de 0,32%, aos 139.636 pontos, atingindo 140.203,04 no melhor momento. O número renova a máxima atingida na última quinta-feira (15), quando a bolsa alcançou os 139.334.O volume financeiro foi de R$ 20,9 bilhões.
Maiores altas do Ibovespa
| JBSS3 |
+3.06%
|
R$ 40,09
|
| EMBR3 |
+2.76%
|
R$ 70,65
|
| LREN3 |
+2.62%
|
R$ 17,99
|
| FLRY3 |
+2.55%
|
R$ 12,87
|
| AZZA3 |
+2.51%
|
R$ 45,00
|
Maiores baixas do Ibovespa
| MRFG3 |
-6.42%
|
R$ 23,46
|
| PCAR3 |
-3.90%
|
R$ 3,20
|
| PETZ3 |
-3.57%
|
R$ 4,32
|
| IRBR3 |
-3.32%
|
R$ 46,84
|
| RADL3 |
-2.76%
|
R$ 14,80
|
Dólar:
O dólar fechou em baixa de 0,25%, a R$ 5,6552.
IFIX:
O índice fechou em queda de 0,07%, aos 3.436,51 pontos. A máxima foi de 3.433,51 pontos e a mínima de 3.444,77 pontos.
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