Esse é o Morning Call ADVFN, 26 de junho de 2025, com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!
Bolsas mundiais: Os futuros americanos operam em alta, com o mercado atento ao Federal Reserve após reportagem do The Wall Street Journal afirmar que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, cogita nomear o próximo presidente do Fed entre setembro e outubro.
Nos Estados Unidos, os índices futuros operam em alta. O principal destaque para Wall Street no encerramento da semana será a divulgação, na sexta-feira, do índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve. Antes disso, investidores estão atentos aos dados semanais de pedidos de auxílio-desemprego, cuja divulgação está prevista para hoje, a leitura final do PIB/1Tri e a agenda inclui ainda a fala de quatro dirigentes do Fed e uma entrevista “interessante e irrefutável” do secretário de Defesa, Pete Hegseth, como anunciou Trump, no esforço para dissipar dúvidas sobre os danos causados pelos ataques americanos às instalações nucleares do Irã.
Fed: o The Wall Street Journal afirmou que o presidente Trump cogita nomear o próximo presidente do Fed entre setembro e outubro — o que reforçou as apostas de um corte antecipado nas taxas de juros pelo banco central. A possível substituição ocorreria bem antes do término do mandato atual de Jerome Powell, previsto para maio de 2026, quebrando a tradição de uma transição mais próxima, geralmente feita três ou quatro meses antes do fim do mandato.
Trump tem sido um crítico constante de Powell por sua resistência em cortar os juros, classificando-o como “terrível” em sua mais recente declaração, na quarta-feira, o que elevou a preocupação dos mercados sobre a independência do Fed. No início do mês, o presidente chegou a cogitar publicamente a demissão de Powell e, em tom provocativo, considerou assumir o próprio comando do banco central — ideia da qual acabou recuando.
Na Europa, as bolsas operamem alta, enquanto a libra esterlina se fortaleceu em relação ao dólar americano e atingiu US$ 1,3735, seu nível mais alto desde outubro de 2021.
Petróleo: Os preços do petróleo avançaram levemente, estendendo os ganhos da sessão anterior, após uma queda nos estoques de petróleo bruto dos EUA acima do esperado indicar demanda aquecida. Ainda assim, os investidores mantêm cautela diante do cessar-fogo entre Irã e Israel e das incertezas sobre a estabilidade no Oriente Médio.
Na Ásia, os mercados fecharam de forma mista, com destaque para ações japonesas, que atigiram máxima de 5 meses, enquanto os investidores continuaram a avaliar o cessar-fogo em andamento entre Israel e o Irã.
Petróleo:
Os futuros internacionais de petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 64,95 (+0,05%).
O Brent é negociado a US$ 67,69 (+0,01%).
Bitcoin:
Negociado a US$ 107.919,93 (+0,13%).
Ouro:
Negociado a US$ 3.338,92 a onça-troy (-0,03%).
Minério de ferro:
O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +0,64%, a 705,50 iuanes (US$ 98,30).
Brasil:
Impostos: O plenário do Senado aprovou, em votação simbólica na noite de quarta-feira (25), projeto de Decreto Legislativo (PDL) que suspente os efeitos do novo decreto do governo federal sobre o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Mais cedo, o Plenário da Câmara dos Deputados havia aprovado por 383 votos a 98, o PDL. A votação surpreendeu até mesmo lideranças partidárias, que foram pegas desprevenidas com a decisão do presidente da Câmara, Hugo Motta (Republicanos-PB), de pautar o PDL em uma sessão semipresencial, realizada durante uma semana considerada esvaziada no Congresso, por conta do recesso informal após os festejos juninos.
O decreto presidencial que altera regras do IOF tem gerado crescente insatisfação dentro do Congresso, sobretudo entre parlamentares que reclamam de aumentos de impostos e da demora na liberação de emendas parlamentares. O movimento culminou na inclusão relâmpago do PDL na pauta da Câmara, ainda na noite de terça-feira (24), e na escolha de um relator da oposição para conduzir a proposta.
Imposto de renda: O projeto de lei que garante a isenção de Imposto de Renda para quem ganha até dois salários mínimos foi aprovado pela Câmara dos Deputados aprovou na quarta-feira (25). O projeto ratifica proposta que já estava válida por meio de medida provisória (MP), que foi publicada em abril. O governo aumentou a faixa de isenção de R$ 2.259,20 para R$ 2.428,80. O texto vai ao Senado. A ampliação só tem efeito sobre as declarações a serem feitas em 2026, relativas aos rendimentos recebidos no ano de 2025.
Mais cadeiras: O Congresso Nacional aprovou na quarta-feira (25) o projeto que amplia o número de deputados federais de 513 para 531. A proposta foi votada pelo Senado com alterações que limitam o impacto fiscal da medida e, horas depois, confirmada pela Câmara dos Deputados em votação relâmpago. O texto segue agora para sanção do presidente Lula (PT). A mudança ocorre em resposta a uma decisão do Supremo Tribunal Federal (STF), que exigiu uma redistribuição das cadeiras com base na população dos estados, aferida pelo Censo de 2022.
Economia:
✔️ Combustível: O Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) decidiu na quarta-feira, 25, elevar a mistura obrigatória de etanol e biodiesel em combustíveis fósseis vendidos nos postos. A partir de 1º de agosto, a mistura obrigatória de etanol na gasolina passará de 27% para 30%, e de biodiesel no diesel de 14% para 15%.
✔️ Fuga: Brasil lidera a fuga de ricos na América Latina, perdendo 1.200 milionários em 2025 – equivalente a US$ 8,4 bilhões saindo do país, segundo a Henley & Partners. Cada milionário que sai leva investimentos, empregos e impostos junto. É um ciclo vicioso: país com problemas perde quem tem capital para investir, o que agrava os problemas. Para quem fica, significa menos competição no mercado de luxo, mas também menos dinamismo econômico. Os números: Enquanto o Brasil perde gente rica, Costa Rica (+350) e Panamá (+300) estão ganhando.
✔️ Rede D’Or fecha maior contrato de energia do setor. A Rede D’Or assinou o maior contrato de autoprodução de energia do setor hospitalaro. Com 350 MW contratados, a rede vai suprir 70% do consumo de suas unidades. Estratégia inteligente: com energia sendo 30% dos custos operacionais, controle direto da fonte significa margens maiores e previsibilidade nos números.
✔️ A indústria brasileira criou 910,9 mil vagas de emprego no acumulado de 2019 a 2023. Esse dado representa crescimento de 12% no número de postos de trabalho e fez o setor alcançar o total de 8,5 milhões de pessoas ocupadas em 376,7 mil empresas.
Agenda Econômica:
🇧🇷 08h00 – BC: Relatório de Política Monetária
🇧🇷 08h00 – FGV: Sondagem da Indústria de junho
🇧🇷 09h00 – IBGE: IPCA-15 de junho ⚠️
🇺🇸 09h30 – EUA/Deptº do Comércio: PIB final do 1TRI e Encomendas de bens duráveis de maio ⚠️
🇺🇸 09h30 – EUA/Fed de Chicago: índice de atividade nacional de maio
🇺🇸 09h30 – EUA/Deptº do Trabalho: pedidos de auxílio-desemprego da semana até 21/6
🇧🇷 10h30 – Receita: Arrecadação maio
🇺🇸 11h00 – EUA/Nar: venda pendentes de imóveis de maio
🇧🇷 Tesouro: Resultado primário do Governo Central de maio
Eventos ⚠️
🇺🇸 09h00 – EUA: secretário de Defesa Pete Hegseth concede entrevista coletiva
🇬🇧 08h00 – Reino Unido/BoE: Andrew Bailey discursa em conferência
🇺🇸 09h00 – EUA: Tom Barkin (Fed/Richmond) discursa em evento
🇺🇸 10h00 – EUA: Beth Hammack (Fed/Cleveland) discursa em evento
🇺🇸 14h15 – EUA/Fed: Michael Barr discursa em evento
🇩🇪 15h30 – Alemanha/BCE: Christine Lagarde participa de evento
🇺🇸 20h00 – EUA: Neel Kashkari (Fed/Minneapolis) participa de evento
Ibovespa e dólar no último pregão:
Ibovespa:
Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em baixa de 1,02%, aos 135.767 pontos. O volume de negociação foi de R$ 18,8 bilhões.
Maiores altas do Ibovespa
| VAMO3 |
+3.48%
|
R$ 4,76
|
| RADL3 |
+3.26%
|
R$ 15,50
|
| RAIZ4 |
+1.83%
|
R$ 1,67
|
| BEEF3 |
+1.48%
|
R$ 4,81
|
| WEGE3 |
+0.92%
|
R$ 41,82
|
Maiores baixas do Ibovespa
| HAPV3 |
-5.52%
|
R$ 35,77
|
| CSNA3 |
-4.98%
|
R$ 7,25
|
| BRAV3 |
-4.76%
|
R$ 17,60
|
| AZZA3 |
-4.58%
|
R$ 38,52
|
| BRKM5 |
-4.46%
|
R$ 9,00
|
Dólar:
O dólar fechou alta de 0,66%, a R$ 5,5551.
IFIX:
O índice fechou em alta de 0,24%, aos 3.442,39 pontos. A mínima foi de 3.431,43 pontos e a máxima foi de 3.443,94 pontos.
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