Os futuros de ações dos EUA recuaram na sexta-feira (29), enquanto os investidores aguardavam a divulgação do principal indicador de inflação do Federal Reserve (Fed). Dados de inflação europeus também devem ser divulgados, enquanto o governo Trump encerrou a isenção “de minimis” para importações de baixo valor.
Foco na inflação dos EUA
Todos os olhos estão voltados para o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA, a medida de inflação preferida do Fed. Analistas esperam que o núcleo do PCE permaneça em 0,3% na comparação mensal, mantendo a taxa anual em 2,9%.
Os mercados estão receosos de que as tarifas impostas pelo presidente dos EUA Donald Trump possam estar elevando os preços ao consumidor, após surpresas recentes na inflação ao produtor. O Fed cortou as taxas em um ponto percentual no ano passado, mas manteve a política estável este ano, em meio a preocupações de que tarifas mais altas possam reacender a inflação acima da meta de 2%.
Muitos esperam um corte de 25 pontos-base em setembro, embora medidas subsequentes permaneçam incertas. O governador do Fed, Christopher Waller, disse na quinta-feira que quer começar a cortar os juros no próximo mês e “espera plenamente” que mais cortes de juros se sigam para aproximar a taxa básica de juros do Fed de um patamar neutro.
Waller e a governadora do Fed, Michelle Bowman, discordaram da decisão de julho de manter as taxas de curto prazo estáveis. Ambas, nomeadas por Trump, estão sendo consideradas como potenciais sucessoras do presidente do Fed, Jerome Powell, em meio a preocupações com a politização do banco central.
No início desta semana, Trump anunciou que estava demitindo a governadora do Fed, Lisa Cook, por suposta fraude hipotecária, o que Cook diz ser ilegal; ela está processando para bloquear a remoção.
Queda dos Futuros dos EUA
Os futuros caíram modestamente, mas permanecem com ganhos mensais sólidos.
Às 07h38 (horário de Brasília), os futuros do S&P 500 caíam 22 pontos (0,34%), os futuros do Nasdaq 100 recuavam 130,50 pontos (0,55%) e os futuros do Dow Jones recuavam 151 pontos (0,33%).
Na quinta-feira, o S&P 500 fechou em alta recorde de 0,3%, o Nasdaq subiu 0,5% e o Dow Jones subiu 0,2%, também atingindo uma nova máxima. Os ganhos de agosto permanecem fortes: Dow +3,4%, S&P 500 +2,6%, Nasdaq +2,8%.
Os investidores também acompanharão os lucros da Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) , Ambarella (NASDAQ:AMBA) e Affirm Holdings (NASDAQ:AFRM) .
Fim da isenção “De Minimis”
Os EUA acabaram com a isenção de impostos para pacotes abaixo de US$ 800, removendo a isenção “de minimis”. Trump anunciou a revogação em 30 de julho, citando os riscos do tráfico de fentanil.
A isenção impulsionou o comércio eletrônico transfronteiriço, com 1,36 bilhão de remessas, no valor de US$ 64,6 bilhões, entrando no ano fiscal de 2024 — 73% da China. Os consumidores americanos agora podem enfrentar custos mais altos, a menos que os varejistas absorvam as tarifas.
Inflação Europeia em Foco
Dados preliminares de preços ao consumidor da França, Espanha e Alemanha são esperados hoje. O BCE manteve sua taxa básica de juros em 2% em julho, confirmando uma inflação próxima à meta.
Espera-se que as autoridades monetárias mantenham as taxas em setembro, embora a ata de julho tenha mostrado divergências sobre as perspectivas de inflação. O BCE observou que a incerteza em relação às tarifas dos EUA “continuará sendo uma característica fundamental das perspectivas econômicas globais e da zona do euro por algum tempo”, embora seu impacto ainda seja debatido.
Preços do petróleo mistos
O petróleo recuou, mas deve registrar ganhos semanais.
O Brent para outubro recuou 0,73%, para US$ 68,12 o barril, e o WTI para outubro recuou 0,51%, para US$ 64,27.
Os ganhos semanais foram sustentados por preocupações com o fornecimento russo e pela paralisação das negociações de paz entre a Rússia e a Ucrânia. O fim da temporada de viagens de verão nos EUA e o Dia do Trabalho pressionaram os preços. Ambos os contratos enfrentam perdas mensais de mais de 6%, pressionados pela produção estável da OPEP.