A Paxos Trust Company concordou em pagar US$ 48,5 milhões para encerrar uma investigação conduzida pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS), que apontou falhas graves nos processos de compliance da empresa durante sua parceria com a Binance no desenvolvimento da stablecoin Binance USD (COIN:BUSDUSD).

Do total, US$ 26,5 milhões serão pagos como multa, enquanto os outros US$ 22 milhões serão investidos na reformulação do programa de conformidade da Paxos. O acordo foi anunciado após a constatação de deficiências nos controles contra lavagem de dinheiro e falhas na diligência devida sobre a Binance.

O NYDFS alegou que a Paxos confiou cegamente em garantias fornecidas pela Binance sobre restrições de acesso para clientes dos EUA, sem realizar verificações independentes.

O órgão também identificou que cerca de US$ 1,6 bilhão em transações suspeitas fluíram por meio do BUSD na época.

A Superintendente Adrienne Harris reforçou que entidades reguladas devem possuir estruturas de risco compatíveis com suas operações e parcerias. Segundo ela, esse tipo de negligência compromete a integridade do sistema financeiro e a proteção do consumidor.

A Paxos declarou que os problemas mencionados são históricos e já haviam sido identificados e resolvidos há mais de dois anos e meio. A empresa garantiu que não houve prejuízo para os clientes nem impacto direto nas contas dos usuários.

A parceria entre Paxos e Binance foi formada em 2018, com o objetivo de lançar uma stablecoin supostamente lastreada em dólar. A Paxos atuava como emissora e custodiante do BUSD, enquanto a Binance cuidava da distribuição no mercado.

Em 2023, o NYDFS ordenou a suspensão da emissão de BUSD pela Paxos, após dúvidas sobre a governança da stablecoin e os controles da corretora. A SEC também entrou em cena, acusando a Paxos de emitir títulos não registrados, mas arquivou a investigação em 2024.

A Binance, por sua vez, enfrentou investigações mais severas. Em novembro de 2023, o ex-CEO Changpeng Zhao se declarou culpado e aceitou pagar US$ 4 bilhões para resolver acusações federais por violações às leis de combate à lavagem de dinheiro e sanções econômicas.