Bom dia ADVFN – Índice de preços ao consumidor (CPI) nos EUA, BCE decide a taxa de juros, vendas no varejo no Brasil

Esse é o Bom dia ADVFN,  11 de setembro de 2025, com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!

Bolsas mundiais:  Os futuros americanos operam no campo positivo, com os investidores cautelosos antes da divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI) de agosto, que pode ser o último obstáculo restante para um corte na taxa de juros pelo Fed na próxima semana. Na Europa, o Banco Central Europeu deve manter a taxa de juros da zona do euro em 2%, com atenção voltada para a entrevista coletiva de Christine Lagarde logo após a decisão.

Nos Estados Unidos,  os índices futuros operavam com pequena alta. Ontem, as bolsas de Nova York tiveram desempenho misto, mas tanto o Nasdaq quanto o S&P 500 encerraram a sessão em níveis recordes, em reação a números do PPI americano bem abaixo do esperado e à medida que a Oracle disparou 35,95% com balanço trimestral que detalhou os contratos de IA.

Na agenda, sai o índice de preços ao consumidor (CPI) de agosto, indicador crucial para calibrar as apostas em cortes adicionais dos juros pelo Federal Reserve. O recuo dos preços ao produtor divulgado ontem reforçou a perspectiva de afrouxamento monetário, cenário que sustenta os recordes das bolsas de Nova York, apesar das tensões geopolíticas que permanecem no radar.

Balanços:  Kroger e Adobe divulgarão seus resultados trimestrais nesta quinta-feira.

Na Europa,  as bolsas operam em alta, enquanto investidores aguardam a decisão de política monetária do Banco Central Europeu (BCE). A expectativa é de que a instituição mantenha inalterada sua principal taxa de depósito, atualmente em 2%. O foco do mercado, no entanto, estará nas novas projeções macroeconômicas do BCE para a zona do euro e para a economia global.

Petróleo: os preços do petróleo operam em baixa, uma vez que a fraca demanda nos Estados Unidos e os riscos generalizados de excesso de oferta neutralizaram as preocupações com os ataques no Oriente Médio e a guerra da Rússia na Ucrânia.

Na Ásia,  os mercados fecharam em sua maioria em alta, impulsionadas por ações de tecnologia favorecidas por renovado entusiasmo com a inteligência artificial (IA). O índice Nikkei subiu 1,22% em Tóquio, a 44.372,50 pontos, depois de atingir máxima intraday histórica durante o pregão, de 44.396,95 pontos. Apenas o SoftBank Group, conglomerado japonês de investimentos em tecnologia, saltou 9,98% para um patamar recorde, após a Oracle, um de seus principais parceiros, revelar que conquistou vários contratos multibilionários de IA.

O otimismo com a IA também impulsionou ações de empresas chinesas de tecnologia. A desenvolvedora de chips de IA Cambricon Technologies, que é frequentemente descrita como Nvidia da China, avançou 9% em Xangai, enquanto a fabricante de chips por contrato SMIC subiu 6,1%.

Na China continental, o índice Xangai Composto teve alta de 1,65%, a 3.875,31 pontos, enquanto Shenzhen Composto exibiu ganho ainda mais expressivo, de 2,54%, a 2.468,66 pontos.

O sul-coreano Kospi avançou 0,90% em Seul, 3.344,20 pontos, atingindo recorde pelo segundo dia consecutivo, e o Taiex registrou alta de 0,09% em Taiwan, a 25.215,71 pontos. Na contramão, o Hang Seng caiu 0,43% em Hong Kong, a 26.086,32 pontos.

Na Oceania, a bolsa australiana ignorou o viés positivo da região asiática e ficou no vermelho, com baixa de 0,29% do S&P/ASX 200 em Sydney, a 8.805,00 pontos.

Petróleo:

Os futuros internacionais de petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 63,36   (-0,49%).

O Brent  é negociado a US$ 67,23  (-0,39%).

Bitcoin:

Negociado a US$ 114.150,00  (+0,65%).

Ouro:

Negociado a US$ 3.620,97  a onça-troy (-0,66%).

Minério de ferro: 

O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, -0,81%, a 795,50 iuanes (US$ 111,71).

Brasil:

Falência: segundo o Monitor RGF, 29% das empresas que saíram de processos de recuperação judicial no segundo semestre deste ano acabaram falindo. No período, também foi identificado que o número de empresas em recuperação judicial no Brasil voltou a subir, alcançando 4.965 companhias com processos ativos — o maior volume da série histórica iniciada em 2023 pelo Monitor RGF da Recuperação Judicial em 2023.

O crescimento foi de 1,7% em relação ao trimestre anterior, que registrou 4.881 processos. Apesar da alta, houve uma desaceleração no ritmo de crescimento: no 1º trimestre de 2025, o avanço havia sido de 6,9%. O Índice RGF de Recuperação Judicial (IRJ-RGF), que mede a proporção de empresas em RJ a cada mil em atividade, passou de 1,98 para 1,97. A leve queda é explicada pelo aumento na base de empresas ativas no país, que subiu cerca de 61 mil no trimestre, explica a RGF.

Segundo Rodrigo Gallegos, sócio da RGF e especialista em reestruturação, o cenário ficou ‘mais duro’. Além do crédito restrito e das altas taxas de juros, a instabilidade global aumentou. Quem foca no caixa, renegocia com critério e ajusta a operação com velocidade, atravessa este tipo de ciclo melhor”.

Economia:.

✔️ Banco Master: A agência de classificação de risco Fitch rebaixou na quarta-feira (10) a nota de crédito do Banco Master de B+ para B-, um corte de dois níveis, passando do 14º para o 16º grau em uma escala de 21 posições. A mudança elevou ainda mais a pressão sobre os papéis da instituição no mercado secundário, onde os CDBs passaram a ser negociados com taxas muito acima da média, refletindo a piora na percepção de risco.

Em relatório, a Fitch afirmou que o rebaixamento era esperado desde abril, quando a agência alertou que a não aprovação da transação com o Banco de Brasília (BRB) poderia pressionar a liquidez do Master e encarecer seu acesso a captação. Agora, a nota negativa reflete a maior incerteza “quanto à estabilidade do banco, ao custo de captação e às condições de rolagem mais restritivas”.

✔️ Renda fixa fecha agosto em alta: Todos os índices de renda fixa encerraram agosto em alta, segundo a Anbima. Entre os prefixados, o melhor desempenho veio dos títulos de longo prazo: o IRF-M 1+ subiu 1,90%, enquanto os de até 12 meses, representados pelo IRF-M, avançaram 1,24%. O movimento reflete as expectativas do mercado de queda nos juros no fim do ano, explicou Marcelo Cidade, economista da entidade.

Nos papéis atrelados à inflação, os títulos de até cinco anos tiveram ganho de 1,18% (IMA-B 5), enquanto os de prazo superior a 60 meses avançaram 0,54% (IMA-B 5+). Já as LFTs pós-fixadas e indexadas à Selic também fecharam no positivo, com alta de 1,17% (IMA-S).

No consolidado da dívida pública, o IMA, que reúne todos os papéis, registrou valorização de 1,19% em agosto. O mercado de crédito privado acompanhou o ritmo de alta, com todas as carteiras no positivo.

Entre os destaques, as debêntures incentivadas subiram 1,81% (IDA-IPCA Infraestrutura), seguidas pelas sem incentivo fiscal, que avançaram 1,70% (IDA-IPCA Ex-Infraestrutura).

✔️ Debêntures incentivadas: a decisão do relator da Medida Provisória 1303, de retirar a proposta de tributação das debêntures incentivadas foi recebida como uma vitória para o setor de infraestrutura e para investidores. Mais do que um ajuste técnico, a medida reflete a preocupação em preservar mecanismos fundamentais de financiamento em um setor que é historicamente carente de investimentos, mas considerado essencial para o desenvolvimento sustentável do Brasil.

As debêntures incentivadas são títulos emitidos por empresas para captar recursos destinados exclusivamente a projetos de infraestrutura, como rodovias, portos, aeroportos, saneamento, energia e mobilidade urbana. O grande atrativo desses papéis para investidores pessoa física é a isenção de Imposto de Renda, que aumenta sua rentabilidade e torna a aplicação mais competitiva frente a outros instrumentos. Esse modelo, segundo especialistas, estimula o setor privado a investir em áreas que muitas vezes o Estado não consegue financiar sozinho.

✔️ Petróleo:  Os mercados globais de petróleo deverão apresentar superávit ainda maior do que se calculava anteriormente este ano, à medida que a oferta segue avançando em ritmo bem mais rápido do que a demanda, segundo a Agência Internacional de Energia (AIE).

Em relatório mensal divulgado nesta quinta-feira, 11, a AIE prevê que a oferta mundial de petróleo expandirá 2,7 milhões de barris por dia (bpd) em 2025 e 2,1 milhões de bpd no próximo ano. As projeções anteriores eram de altas de 2,5 milhões de bpd neste ano e de 1,9 milhão de bpd em 2026.

 

Agenda Econômica:

️ ️ Áustria: Relatório mensal da Opep
️ 05h00 – França: AIE divulga relatório mensal sobre petróleo
09h15 – Zona do euro: BCE divulga decisão de política monetária
09h00 – IBGE: Vendas no varejo restrito e vendas no varejo ampliado de julho
09h30 – EUA Deptº do Trabalho: pedidos de auxílio-desemprego da semana até 6/9;
Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e Núcleo do CPI de agosto

Ibovespa e dólar no último pregão:

Ibovespa:

Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em alta de 0,52%, aos 142.348 pontos, com volume financeiro em linha com a média.

Dólar:

O dólar fechou em baixa de 0,53%, cotado a R$5,4071.

IFIX:

O índice fechou em alta de 0,25%, aos 3.514,74 pontos

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Fonte:  CNBC, valor investe, G1, BDM, infomoney.  atualização: 7h30 (horário Brasília)